|
Как и в любом виде инвестирования, в продаже опционов каждый новичок должен пройти свой путь, чтобы стать успешным. Неважно, сколько книг вы прочитали, сколько курсов посетили, ничем нельзя заменить тяжелую реальную практику. И с практикой приходят ошибки. В длительных наблюдениях за продавцами опционов, особенно новичками в этом деле, мы видели одинаковые ошибки. Хотя эти ошибки могут быть закономерным результатом обучения, лучше учиться на ошибках других. Не обязательно проверять их на своем счете.
Цель этой главы показать ошибки, которые чаще всего возникают у новичков в продаже опционов. Хотя опыт является лучшим учителем в торговле, обзор распространенных ошибок будет хорошим дополнительным материалом для вас и приблизит вас к дороге на прибыльную торговлю.
Ошибка 1: Торговля на свои через дискаунт-брокера
Хотя это утверждение выглядит саморекламой, оно основано не только на собственном опыте. Это также затрагивается в курсах, книгах и журналах по трейдингу. Дискаунт-брокер – это клерк, которые примет ваши ордера по телефону или интернету. И это все. Они предоставляют сервис опытным трейдерам, которые имеют свой анализ, свой план по портфелю и собственные торговые предпочтения.
Если вы новичок в торговле опционов, особенно в продаже, было бы лучше воспользоваться в начале услугами советника, который более опытен в этом виде торговли. Даже если вы сами планируете свои сделки, звонок от брокера, который поможет вам определить важные моменты торговли, напомнит о пробитии уровней, которые могут повлиять на стоимость ваших позиций, напомнит о важных новостях. Если брокер действительно хорош, то он даст советы по входу в рынок, чтобы вы могли заработать деньги.
Конечно, полноценный сервис брокера будет стоить вам немного дороже дискаунт-брокера. Эти расходы можно посчитать на квартальной или годовой основе. Но этот сервис поможет вам сохранить тысячи долларов и заработать еще больше на продаже опционов.
Есть разница между полноценным брокером и хорошим полноценным брокером. Первый будет вас вести в рынке, а второй поможет вам самому управлять в рынке.
Подсчет лишних центов на транзакции важен, если вы делаете 10-100 сделок в день. В вашем случае совет опытного брокера поможет сохранить деньги. Как и во многих других случаях, дешевизна может стоить вам в итоге больше.
Ошибка 2: перегрузка портфеля позициями
Вторая основная ошибка, которую совершают новички – перегрузка счета позициями. Из-за высокой вероятности выигрыша по отдельным позициям трейдеры-новички испытывают эйфорию и думают, что они нашли Святой Грааль в инвестировании. Это часто может привести к установке «Я не потеряю». Учитывая низкую маржу по проданным опционам, возможность продать больше опционов, чем может выдержать счет, становится реальностью. Не делайте этого. Корабль ваш будет перегружен и может пойти на дно.
По сравнению с торговцами фьючерсами или покупателями опционов, которые принимают много маленьких убытков в расчете на один большой выигрыш, вы находитесь на противоположной стороне. Ваша задача – ловить много среднедоходных сделок и избегать большую убыточную позицию. Глядя на текущий уровень успеха торговцев шансы ваши на получение своего высоки. Но перегрузка счета позициями может привести к одной убыточной сделке, которой вы не сможете управлять и в итоге, она реализуется в большой убыток на счете.
Мы рекомендуем инвесторам не превышать долю счета в позициях более чем в 50%, а использованный в позициях капитал делить, как минимум, между 3-5 рынками для счетов до 100 000 долл. Нарушение этого правила легко может привести к перегрузке депозита.
Ошибка 3: Торговля с недостаточным капиталом
Мой друг-пилот как-то сказал, что на тренировках молодых пилотов рабочая высота выше, чтобы у новичка была возможность исправить ситуацию до встречи с землей. То же самое и в трейдинге. Чем больше капитала вы имеете, что проще вам будет исправить ситуацию до того как она выйдет из-под контроля, а также применить большее количество корректировок риск-менеджмента.
Торговля на достаточном счете часто ведет к страху. Это может привести ко всему, что противопоказано при продаже опционов, включая перегрузку счета, высокий риск и эмоциональную торговлю.
Мы обычно рекомендуем начинать с портфеля в 50 000 долл. торговля опционами не принесет вам из немного много. Но она может быть очень хорошим инструментом для зарабатывая достаточного количества денег. Что значит достаточно? Если торговать по умеренно-консервативной стратегии, то годовой доход может быть от 20 до 50%. Гарантируем ли мы такой результат? Нет, конечно. Но глядя на результаты наших счетов и счетов наших клиентов мы считаем, что это вполне достижимые цели.
Но ваш счет должен иметь достаточный размер для торговли.
Ошибка 4: Отсутствие торгового плана и/или стратегии выхода до входа в сделку
Хотя многие трейдеры принижают роль психологии в торговле, многие успешные трейдеры обращают свое внимание, что эмоции могут стоять на первом месте среди причин, по которым трейдеры теряют деньги. Рынок выглядит совершенно по-другому, если вы сидите в нем по сравнению с просто наблюдением со стороны. Неважно, как вы контролируете свои эмоции, они всегда с вами влияют на принятие решений.
До входы в сделку вы спокойный, уверенный в себе человек, который знает что и как он делает. После входа неуверенный, склонный к переоценке событий на рынке, импульсивный человек. Что-то из этого есть во всех нас, просто у одних проявляется больше, у других меньше.
Вот почему трейдеры разрабатывают план или систему. Системе не нужны эмоции, она их не знает. Это просто набор правил, который вы делаете до входа в сделку и которым должны следовать во время ее исполнения.
Наиболее важная часть системы – выходы. Вы должны знать, где, когда и как вы будете выходить из сделки. Никогда не меняйте план после входа в сделку.
Одна из причин, по которым трейдеры теряют деньги – изменение правил во время игры или их нарушение. Ницше однажды сказал: «Человек без плана – не человек». Мы не требуем знания философии Ницше, но для себя должны уяснить: «Трейдер без плана не может быть успешным трейдером». Знайте стратегию вашего выхода до входа в сделку.
Со своими трейдерами мы постоянно говорим о важности плана. Плана не только портфеля, но и каждой отдельной сделки. Даже если вы торгуете самостоятельно, план выхода – это важнейший план в торговле.
Продажа опционов вносит вас в группу элитных трейдеров, которые могут делать деньги на рынке. Наличие плана торговли и выхода ставит вас выше и в этой специализированной группе.
Ошибка 5: Попытки ловить экстремумы
Хотя вы будете иметь дополнительную маржу на возможные ошибки, попытка ловить экстремумы в торговле несет высоки риск. Не только более высокий риск, но и возможно глупость.
Если вы ловите пики, то пытаетесь войти на сломе тренда. Это значит торговлю против тренда и, чаще всего, против фундаментала. Рынки могут иногда делать быстрые движения против тренда и фундаментала. Тем не менее, изменение долгосрочного тренда происходит на основе фундаментала. Ловля экстремума против тренда автоматически снижает ваши шансы на истечение опциона вне денег. Помните статистику из первых глав? Рынок не обязательно должен иметь тренд для того, чтобы вы продавали на нем опционы. Тем не менее, тренд – ваш друг и лучше всего продавать опционы по тренду.
В продаже опционов вы можете продавать их очень далеко от рынка и считать, что цена, вероятнее всего, не достигнет такого уровня. Но если вы продаете коллы на бычьем рынке, вы будете стоять впереди локомотива.
Фундаментал редко меняется за одну ночь. Скорее всего, это будет выглядеть так: бычий – смешанный – медвежий. Смешанное время – это когда рынок отразил в ценах действующий фундаментал и определяется, в какую сторону он пойдет дальше. Чаще всего фундаментал будет меняться до того, как он найдет свое отражение на рынке. Если вы думаете, что оценили изменившийся фундаментал, не прыгайте сразу в поезд, дождитесь хорошего подтверждения этому на рынке и тогда входите.
Фонды часто торгуют фьючерсы даже в изменяющемся фундаментале. дождитесь технической смены тренда или, по крайней мере, слома текущего и входа рынка в боковик. Это может занять от недели до месяца.
Недельные и месячные графики могут вам помощь в видении рынка и возможном изменении долгосрочного тренда.
Ошибка 6: Применение эмоционального взгляда к ситуации на конкретном рынке
Хотя многое из этого пункта подпадает под эмоции в трейдинге, мы выделим его здесь. Это обычно для новичков-трейдеров иметь свое эмоциональное отношение к разным рынкам. Обычно это два экстремума – позитивное или негативное отношение к рынку. Мы видим, что по причине такого отношения появляются убытки или упущенные возможности. Оба отношения одинаково вредны для вашего портфеля. Старайтесь избежать этой распространенной ошибки.
Если вы избегнете этих ошибок, то будете способны перепрыгнуть через некоторые подводные камни, которые готовит вам торговая стезя и дадите себе больше шансов на то, чтобы стать успешным трейдером как можно скорее.
|
