Рейтинг брокеров бинарных опционов
2018

Кто такие брокеры бинарных опционов Как выбрать брокера бинарных опционов Надежные брокеры бинарных опционов Честные брокеры бинарных опционов Лучшие брокеры
бинарных опционов
2018

Индексный арбитраж

Если F0 > S0e(r-q)T инвестор может получить прибыль, купив контракт на немедленную поставку акций, входящих в соответствующий инвестиционный портфель, и заняв короткую позицию во фьючерсном контракте. Если F0 < S0e(r-q)T, инвестор может получить прибыль, следуя противоположной стратегии, т.е. продав акции, по которым рассчитывается индекс, и заняв длинную позицию во фьючерсном контракте.

Альпари

Эти стратегии называются индексным арбитражем (index arbitrage). Если F < S0e(r-q)T, индексный арбитраж часто осуществляется пенсионными фондами, владеющими индексируемыми портфелями акций. Если F > S0e(r-q)T, индексный арбитраж выполняется корпорациями, владеющими кратковременными инвестициями денежного рынка.

Для индексов, основанных на большом количестве разных акций, арбитраж иногда осуществляется путем продажи относительно небольшой выборки акций, цены которых зеркально отражают цены акций, на основе которых вычисляется индекс. Довольно часто арбитраж выполняется с помощью программной торговли (program trading), т.е. процедуры, в рамках которой сделки автоматически генерируются компьютерами.

Как правило, деятельность арбитражеров гарантирует справедливость формулы (5.8), однако иногда это становится невозможным, и фьючерсные цены отклоняются от цен спот (см. врезку "Пример из деловой практики 5.4")


Яндекс.Метрика
  Альпари Binomo InstaForex
Лучшие брокеры 2018: Брокер «Альпари» Брокер «Binomo» Брокер «InstaForex»
Содержание Далее