Рейтинг брокеров бинарных опционов
2018

Кто такие брокеры бинарных опционов Как выбрать брокера бинарных опционов Надежные брокеры бинарных опционов Честные брокеры бинарных опционов Лучшие брокеры
бинарных опционов
2018

Пример 6.4

Рассмотрим ситуацию, в которой σ – 0,012. Вычислим форвардную ставку, если котировка восьмилетнего фьючерсного контракта на поставку евродолларов равна 94. В данном случае t1 = 8, t2 = 8,25. В этом случае коэффициент коррекции выпуклости равен

0,5 х 0,0122 х 8 х 8,25 = 0,00475,

Альпари

т.е. 0,475% (47,5 базисных пунктов). Если коэффициент пересчета вычисляется по формуле "длина периода/360", то при поквартальном начислении фьючерсная ставка равна 6% годовых. Если коэффициент пересчета вычисляется по формуле "длина периода/365", то при поквартальном начислении фьючерсная ставка равна 6 х 365/360 = 6.083% в год, а при непрерывном – 6,038%. Таким образом, форвардная ставка равна 6,038 – 0,475 = 5,563% в год при непрерывном начислении. Из табл. 6.3 следует, что величины поправок на выпуклость с ростом сроков действия контрактов увеличиваются.

Анализ табл. 6.3 показывает, что величина поправки приблизительно прямо пропорциональна квадрату срока действия фьючерсного контракта. Таким образом, поправка на выпуклость для 8-летнего контракта приблизительно в 16 раз превышает поправку для двухлетнего контракта.


Яндекс.Метрика
  Альпари Binomo InstaForex
Лучшие брокеры 2018: Брокер «Альпари» Брокер «Binomo» Брокер «InstaForex»
Содержание Далее