Рейтинг брокеров бинарных опционов
2018

Кто такие брокеры бинарных опционов Как выбрать брокера бинарных опционов Надежные брокеры бинарных опционов Честные брокеры бинарных опционов Лучшие брокеры
бинарных опционов
2018

Применение фьючерсов на евродоллары для продолжения нулевой кривой ставки LIBOR

Нулевая кривая ставки LIBOR, установленной на один год, определяется одномесячной, трехмесячной, шестимесячной и двенадцатимесячной ставками LIBOR.

Альпари

Используя поправку на выпуклость и фьючерсы на евродоллары, можно продолжить нулевую кривую на более долгий период времени. Предположим, что срок действия i-го фьючерсного контракта истекает в момент Ti (i = 1,2,...). Как правило, считается, что форвардная процентная ставка, вычисленная по фьючерсной процентной ставке, применяется к периоду с момента Ti до момента Ti+1. (Большой ошибки в этом предположении нет.)

Это позволяет применить для определения нуль-купонных ставок процедуру бутстрэп. Допустим, что Fi – это форвардная ставка, вычисленная по i-му фьючерсному контракту на поставку евродолларов, a Ri- нуль-купонная ставка для срока выплаты в момент Ti. Из формулы (4.5) следует, что

так что

(6.4)

Другие евроставки, такие как еврофранки (Euroswiss), евроиены (Euroyen) и евролибор (Euroibor), используются аналогично.


Яндекс.Метрика
  Альпари Binomo InstaForex
Лучшие брокеры 2018: Брокер «Альпари» Брокер «Binomo» Брокер «InstaForex»
Содержание Далее