|
Четырехсотдневная нуль-купонная ставка LIBOR при непрерывном начислении равна 4,80%. Вычисления на основе котировок фьючерсов на поставку евродолларов показывают, что форвардная ставка на 91-дневный период, который начнется через 400 дней, равна 5,30% с непрерывным начислением.
Для вычисления 491-дневной процентной ставки можно применить формулу (6.4).
т.е. 4,893%. Чтобы вычислить 589-дневную ставку, можно использовать вторую форвардную ставку.
т.е. 4,994%. Для продолжения нулевой кривой вплоть до окончания срока действия следующего фьючерсного контракта на евродоллары можно использовать следующую форвардную ставку, равную 5,60%. (Несмотря на то что ставка является 90-дневной, она применяется на период от 91 до 98 дней между сроками действия двух фьючерсных контрактов на евродоллары.)
|
