Рейтинг брокеров бинарных опционов
2018

Кто такие брокеры бинарных опционов Как выбрать брокера бинарных опционов Надежные брокеры бинарных опционов Честные брокеры бинарных опционов Лучшие брокеры
бинарных опционов
2018

6.6 Хеджирование портфелей активов и долговых обязательств

Финансовые учреждения часто стремятся хеджировать риск, связанный с колебанием процентных ставок, уравнивая среднюю дюрацию своих активов со средней дюрацией своих обязательств. (Долговые обязательства можно интерпретировать как короткие позиции по облигациям.)

Альпари

Эта стратегия называется согласованием дюрации (duration matching) или иммунизацией портфеля (portfolio immunization). Она гарантирует, что небольшой сдвиг процентных ставок не сможет оказать значительного влияния на стоимость портфеля и долговых обязательств, поскольку прибыль (потери), связанная с владением активами, компенсируется потерями (прибылью), связанными с долговыми обязательствами.

Стратегия согласования дюрации не позволяет обезопасить инвестиционный портфель от непараллельных изменений процентных ставок. В этом заключается одна из ее основных слабостей. На практике краткосрочные процентные ставки, как правило, более изменчивы, чем долгосрочные. Кроме того, между этими ставками нет идеальной корреляции.

Иногда изменения краткосрочных и долгосрочных ставок происходят в противоположных направлениях. Финансовые организации часто пытаются справиться с непараллельными изменениями процентных ставок, изобретая новые методы (см. врезку "Пример из деловой практики 6.3").


Яндекс.Метрика
  Альпари Binomo InstaForex
Лучшие брокеры 2018: Брокер «Альпари» Брокер «Binomo» Брокер «InstaForex»
Содержание Далее