Рейтинг брокеров бинарных опционов
2018
Лучший брокер бинарных опционов «Binomo»
Кто такие брокеры бинарных опционов Как выбрать брокера бинарных опционов Надежные брокеры бинарных опционов Честные брокеры бинарных опционов Лучшие брокеры
бинарных опционов
2018

Пример 7.2

Предположим, что некое финансовое учреждение заключило своп с номинальной суммой 100 млн долл., по которому оно выплачивает шестимесячную ставку LIBOR, а получает – 8% в год (с начислением раз в полгода). До истечения срока действия свопа осталось 1,25 лет. Ставки LIBOR с непрерывным начислением и сроками выплат через 3, 9 и 15 месяцев равны 10%, 10,5% и 11% соответственно. Шестимесячная ставка LIBOR в момент последней по времени выплаты равна 10,2% (с начислением раз в полгода).

Лучший брокер бинарных опционов «Binomo»

Вычисления стоимости свопа, интерпретируемого как набор облигаций, приведены в табл. 7.5. Денежные потоки по облигации с фиксированной ставкой в дни выплат равны 4, 4 и 104 долл. Дисконтные коэффициенты, применяемые к этим денежным потокам, равны

Они приведены в четвертом столбце табл. 7.5. В ней указано, что стоимость облигации с фиксированной ставкой равна 98,238 млн долл.

В данном примере к* = 0,5 х 0,102 х 100 = 5,1 млн долл., a t* = 0,25. Таким образом, облигацию с плавающей ставкой можно оценить как финансовый инструмент, приносящий 105,1 млн долл. в течение трех месяцев. В таблице показано, что стоимость облигации с плавающей ставкой равна 102,505 млн долл. Стоимость свопа равна разности между ценами этих облигаций.

Если бы финансовое учреждение занимало противоположную позицию и выплачивало фиксированную ставку, получая плавающую, то стоимость свопа составила бы +4,267 млн долл. Обратите внимание на то, что в наших вычислениях по-прежнему игнорируются календарные поправки.


Яндекс.Метрика
  Альпари Binomo InstaForex
Лучшие брокеры 2018: Бинарные опционы («Fix-Contracts») от лучшего Форекс-брокера 2018 года – «Альпари» Лучший брокер бинарных опционов 2018 года – «Binomo» Бинарные опционы от легендарного Форекс-брокера – «InstaForex»
Содержание Далее
  Торговля бинарными опционами («Fix-Contracts») от лучшего Форекс-брокера «Альпари»