Рейтинг брокеров бинарных опционов
2018

Кто такие брокеры бинарных опционов Как выбрать брокера бинарных опционов Надежные брокеры бинарных опционов Честные брокеры бинарных опционов Лучшие брокеры
бинарных опционов
2018

Глава 11.Биноминальные деревья

Одним из наиболее распространенных и полезных методов оценки фондовых опционов является построение биномиального дерева (binomial tree), т.е. диаграммы, демонстрирующей разные варианты изменения цены акции в течение срока действия опциона.

Альпари

Этот метод основан на предположении, что цена акции подчиняется законам случайного блуждания (random walk). На каждом шаге по времени существует определенная вероятность того, что цена акции увеличится или уменьшится на некую относительную величину. Если величина временного шага стремится к нулю, это приводит к предположению, что цены акций имеют логнормальное распределение, лежащее в основе модели Блэка-Шоулза, которая будет рассмотрена в главе 13.

В главе изложены основы построения биномиальных деревьев и их связь с важным принципом риск-нейтральной оценки. В главе принят подход, изложенный в важной статье Кокса (Сох), Росса (Ross) и Рубинштейна (Rubinstein), опубликованной в 1979 году. Более детально вычислительные процедуры построения биномиальных и триномиальных деревьев рассматриваются в главе 17.


Яндекс.Метрика
  Альпари Binomo InstaForex
Лучшие брокеры 2018: Брокер «Альпари» Брокер «Binomo» Брокер «InstaForex»
Содержание Далее