Рейтинг брокеров бинарных опционов
2018

Кто такие брокеры бинарных опционов Как выбрать брокера бинарных опционов Надежные брокеры бинарных опционов Честные брокеры бинарных опционов Лучшие брокеры
бинарных опционов
2018

Использование программы DerivaGem

Программа DerivaGem, сопровождающая эту книгу, представляет собой полезный инструмент, обеспечивающий удобную работу с биномиальными деревьями. После загрузки программы в соответствии с инструкциями, приведенными в конце книги, перейдите на лист Equity_FX_lndex_Futures_Options. Выберите в списке Underlying Type пункт Equity, а в списке Option Type – пункт Binomial American. Введите цену акции, волатильность, безрисковую процентную ставку, продолжительность опциона, цену исполнения и количество шагов по времени: 50, 30%, 5%, 2, 52 и 2 соответственно. Установите переключатель в положение Put, а затем щелкните на кнопке Calculate.

Альпари

Цена опциона выводится в окне под названием Price; она равна 7,428. Теперь, щелкнув на кнопке Display Tree, вы увидите рисунок, эквивалентный рис. 11.10. (Числа, выведенные красным шрифтом, соответствуют узлам, в которых исполнение опциона является целесообразным.)

Вернитесь на лист Equity_FX_lndex_Futures_Options и увеличьте количество временных шагов до пяти. Нажмите клавишу и щелкните на кнопке Calculate. Вы увидите, что стоимость опциона увеличится до 7,671. Щелкните на кнопке Display Tree и выведите на экран пятиступенчатое дерево вместе с параметрами и, d, а и р, вычисленными выше.

Программа DerivaGem позволяет выводить на экран деревья, содержащие до 10 уровней, однако вычисления можно производить для деревьев, количество уровней в которых достигает 500.

В нашем примере, сделав 500 шагов по времени, мы вычислили цену опциона, равную 7,47, с точностью до двух десятичных знаков. Выбрав в списке Option Type пункт Binomial European, можно построить биномиальное дерево для оценки европейского опциона. При тех же параметрах стоимость европейского опциона равна 6,76. (Выбрав в списке Option Туре пункт Analytic European, вы можете вычислить стоимость европейского опциона по формулам Блэка-Шоулза, описанным в главе 13. Эта цена также равна 6,76.)

Изменив выбор пункта в списке Underlying Type, мы можем оценить стоимость опционов не только на акции, но и на другие активы.


Яндекс.Метрика
  Альпари Binomo InstaForex
Лучшие брокеры 2018: Брокер «Альпари» Брокер «Binomo» Брокер «InstaForex»
Содержание Далее