Рейтинг брокеров бинарных опционов
2018

Кто такие брокеры бинарных опционов Как выбрать брокера бинарных опционов Надежные брокеры бинарных опционов Честные брокеры бинарных опционов Лучшие брокеры
бинарных опционов
2018

Вопросы и задачи

11.1. Текущая цена акции равна 40 долл. Известно, что в конце месяца она станет равной либо 42 долл., либо 38 долл. Безрисковая процентная ставка равна 8% годовых при непрерывном начислении. Чему равна стоимость одномесячного европейского опциона "колл" с ценой исполнения, равной 39 долл.?

11.2. Опишите арбитражную аргументацию и риск-нейтральную модель, используемые для оценки европейского опциона, используя одноступенчатое биномиальное дерево.

11.3. Что собой представляет дельта фондового опциона?

Альпари

11.4. Текущая цена акции равна 50 долл. Известно, что через шесть месяцев она станет равной либо 45 долл., либо 55 долл. Безрисковая процентная ставка равна 10% годовых при непрерывном начислении. Чему равна стоимость шестимесячного европейского опциона "пут" с ценой исполнения, равной 50 долл.?

11.5. Текущая цена акции равна 100 долл. Известно, что в конце каждого из последующих полугодовых периодов она увеличивается или уменьшается на 10%. Безрисковая процентная ставка равна 8% годовых при непрерывном начислении. Чему равна стоимость однолетнего европейского опциона "колл" с ценой исполнения, равной 100 долл.?

11.6. Проанализируйте ситуацию, описанную в задаче 11.5. Чему равна стоимость однолетнего европейского опциона "пут" с ценой исполнения, равной 100 долл.? Докажите, что цены европейских опционов "колл" и "пут" удовлетворяют условию паритета опционов "колл" и "пут".

11.7. Запишите формулы для вычисления параметров u и d в терминах волатильности.

11.8. Проанализируйте ситуацию, в которой изменения цены акции на протяжении срока действия европейского опциона описываются двухуровневой биномиальной моделью. Объясните, почему нельзя создать позицию по акции и опциону, которая оставалась бы свободной от риска на протяжении всего срока действия опциона.

11.9. Текущая цена акции равна 50 долл. Известно, что через два месяца она станет равной либо 53 долл., либо 48 долл. Безрисковая процентная ставка равна 10% годовых при непрерывном начислении. Чему равна стоимость двухмесячного европейского опциона "пут" с ценой исполнения, равной 49 долл.? Используйте арбитражную аргументацию.

11.10. Текущая цена акции равна 80 долл. Известно, что через четыре месяца она станет равной либо 75 долл., либо 85 долл. Безрисковая процентная ставка равна 5% годовых при непрерывном начислении. Чему равна стоимость четырехмесячного европейского опциона "пут" с ценой исполнения, равной 80 долл.? Используйте арбитражную аргументацию.

11.11. Текущая цена акции равна 40 долл. Известно, что через три месяца она станет равным либо 45 долл., либо 35 долл. Безрисковая процентная ставка равна 8% годовых при поквартальном начислении. Чему равна стоимость трехмесячного европейского опциона "пут" с ценой исполнения, равной 40 долл.? Убедитесь, что арбитражная аргументация и риск-нейтральная модель приводят к одинаковым результатам.

11.12. Текущая цена акции равна 50 долл. Известно, что через каждые три месяца в течение полугода она либо увеличивается на 6%, либо уменьшается на 5%. Безрисковая процентная ставка равна 5% годовых при непрерывном начислении. Чему равна стоимость шестимесячного европейского опциона "колл" с ценой исполнения, равной 51 долл.?

11.13. Проанализируйте ситуацию, описанную в задаче 11.12. Чему равна стоимость шестимесячного европейского опциона "пут" с ценой исполнения, равной 51 долл.? Докажите, что цены европейских опционов "колл" и "пут" удовлетворяют условию паритета опционов "колл" и "пут". Предположим, что опцион является американским. Следует ли исполнить опцион досрочно в каком-либо узле биномиального дерева?

11.14. Текущая цена акции равна 25 долл. Известно, что через два месяца она станет равным либо 23 долл., либо 27 долл. Безрисковая процентная ставка равна 10% годовых при непрерывном начислении. Предположим, что ST – цена акции в конце двухмесячного периода. Чему равна стоимость производной ценной бумаги, которая за это время приносит S2T долл.?

11.15. Вычислите параметры u, d и р при условии, что биномиальное дерево предназначено для оценки валютного опциона. Шаг по времени равен одному месяцу, внутренняя безрисковая процентная ставка равна 5% годовых, внешняя безрисковая процентная ставка равна 8% годовых, а волатильность равна 12% в год.


Яндекс.Метрика
  Альпари Binomo InstaForex
Лучшие брокеры 2018: Брокер «Альпари» Брокер «Binomo» Брокер «InstaForex»
Содержание Далее