Рейтинг брокеров бинарных опционов
2018

Кто такие брокеры бинарных опционов Как выбрать брокера бинарных опционов Надежные брокеры бинарных опционов Честные брокеры бинарных опционов Лучшие брокеры
бинарных опционов
2018

Цены котируемых деривативов

Любое решение дифференциального уравнения (13.16) f(S,t) является теоретической ценой некоего возможного дериватива. Если дериватив с такой ценой существует, арбитражные возможности создать невозможно. И наоборот, если функция f(S, t) не удовлетворяет дифференциальному уравнению (13.16), она не может быть ценой никакого дериватива без дополнительного создания арбитражных возможностей.

Альпари

Чтобы проиллюстрировать это утверждение, рассмотрим функцию eS. Она не является решением уравнения (13.16). Следовательно, ее нельзя считать ценой дериватива, зависящего от цены акции. Если на рынке постоянно существует производная ценная бумага с ценой eS, могут возникнуть арбитражные возможности. В качестве второго примера рассмотрим функцию

Она удовлетворяет дифференциальному уравнению (13.16) и поэтому, теоретически, является ценой некоего дериватива. (Она представляет собой цену дериватива, доходность которого в момент T равна 1/ST.) Другие примеры котируемых деривативов перечислены в задачах 13.11, 13.12, 13.23 и 13.28.


Яндекс.Метрика
  Альпари Binomo InstaForex
Лучшие брокеры 2018: Брокер «Альпари» Брокер «Binomo» Брокер «InstaForex»
Содержание Далее