Рейтинг брокеров бинарных опционов
2018

Кто такие брокеры бинарных опционов Как выбрать брокера бинарных опционов Надежные брокеры бинарных опционов Честные брокеры бинарных опционов Лучшие брокеры
бинарных опционов
2018

13.9 Интегральная функция нормального распределения. Пример 13.6

13.9 Интегральная функция нормального распределения

Единственная проблема, связанная с реализацией формул (13.20) и (13.21), – это вычисление интегральной функции нормального распределения N. Таблица ее значений приведена в конце книги. В качестве альтернативы, для ее вычисления можно использовать следующую аппроксимацию, обеспечивающую семь точных знаков после десятичной запятой.

Альпари

Пример 13.6

Цена акции за шесть месяцев от истечения срока опциона равна 42 долл., цена исполнения – 40 долл., безрисковая процентная ставка – 10% годовых, а волатильность – 20% годовых. Это значит, что S0 = 42, К = 40, r = 0,1, σ – 0,2, Т = 0,5.

Следовательно, стоимость европейского опциона "колл" равна

Стоимость европейского опциона "пут" равна

Используя полиномиальную аппроксимацию, получаем

Таким образом,

Игнорируя временную стоимость денег, приходим к выводу, что для обеспечения безубыточности по отношению к покупателю опциона на покупку акции, ее цена должна подняться на 2,76 долл. Аналогично для обеспечения безубыточности по отношению к покупателю опциона на продажу акции, ее цена должна упасть на 2,81 долл.


Яндекс.Метрика
  Альпари Binomo InstaForex
Лучшие брокеры 2018: Брокер «Альпари» Брокер «Binomo» Брокер «InstaForex»
Содержание Далее