Рейтинг брокеров бинарных опционов
2018

Кто такие брокеры бинарных опционов Как выбрать брокера бинарных опционов Надежные брокеры бинарных опционов Честные брокеры бинарных опционов Лучшие брокеры
бинарных опционов
2018

Оценка

При оценке индексных фьючерсов в главе 5 мы предполагали, что индекс можно интерпретировать как ценную бумагу с известной дивидендной доходностью. При оценке индексных опционов можно принять аналогичную гипотезу.

Альпари

Это значит, что нижнюю границу цен европейских индексных опционов можно вычислить по формулам (14.1) и (14.2), паритет европейских индексных опционов "колл" и "пут" выражается равенством (14.3), а цены европейских индексных опционов определяются по формулам (14.4) и (14.5).

Во всех формулах символ S0 – величина индекса, σ – волатильность индекса, q – средняя годовая дивидендная доходность (при непрерывном начислении) на протяжении всего срока действия опциона. Вычисление величины q должно учитывать только дивиденды, даты выплат которых наступают на протяжении срока действия опциона.

В США выплата дивидендов, как правило, осуществляется на протяжении последних недель февраля, мая, августа и ноября. Следовательно, в любой момент времени правильное значение q зависит от срока действия опциона. Особенно это касается валютных опционов. В Японии, например, все компании стараются устанавливать одинаковые даты выплат дивидендов.


Яндекс.Метрика
  Альпари Binomo InstaForex
Лучшие брокеры 2018: Брокер «Альпари» Брокер «Binomo» Брокер «InstaForex»
Содержание Далее