Коэффициент Δ европейского опциона на покупку актива с доходностью q вычисляется по формуле
где величина d1 вычисляется по формуле (14.4).
Коэффициент дельта европейского опциона на продажу актива с доходностью q вычисляется по формуле
Если активом является фондовый индекс, эти формулы остаются корректными, если величина q равна дивидендной доходности акций, на основе которых вычисляется индекс.
Если активом является иностранная валюта, они остаются справедливыми, если величина q равна иностранной безрисковой процентной ставке rf. Если активом является фьючерс, формулы остаются правильными, если величина q равна внутренней безрисковой процентной ставке r.
|