Рейтинг брокеров бинарных опционов
2018

Кто такие брокеры бинарных опционов Как выбрать брокера бинарных опционов Надежные брокеры бинарных опционов Честные брокеры бинарных опционов Лучшие брокеры
бинарных опционов
2018

Коэффициенты дельта форвардных контрактов

Коэффициент дельта может характеризовать не только опционы, но и другие финансовые инструменты. Рассмотрим форвардный контракт на бездивидендные акции. Формула (5.5) утверждает, что стоимость форвардного контракта равна S0 – Ке-rT, где К – цена поставки, а Т – время, оставшееся до завершения контракта.

Альпари

Если цена акции изменяется на ΔS, а остальные параметры остаются постоянными, то стоимость форвардного контракта на поставку акций изменится на эту же величину. Следовательно, коэффициент дельта форвардного контракта на поставку одной акции всегда равен 1,0.

Это значит, что короткую позицию по форвардному контракту на поставку одной акции можно хеджировать, купив одну акцию, а длинную позицию по форвардному контракту на поставку одной акции можно хеджировать, продав одну акцию.

Для актива, дивидендная доходность которого равна q, равенство (5.7) показывает, что дельта форвардного контракта равна e-qT. Для фондового индекса величина q равна его дивидендной доходности. Для валюты он равен иностранной безрисковой процентной ставке rf.


Яндекс.Метрика
  Альпари Binomo InstaForex
Лучшие брокеры 2018: Брокер «Альпари» Брокер «Binomo» Брокер «InstaForex»
Содержание Далее