Рейтинг брокеров бинарных опционов
2019
Уникальные торговые условия для трейдинга валютными парами USD/RUB и EUR/RUB от одного из наиболее надежных Форекс-брокеров – компании «NPBFX» (Форекс от Нефтепромбанка). Минимальный депозит – от $10.

Наша
библиотека

Банковский Форекс. На рынке – с 1996 года. До 2016 года обслуживание всех клиентов осуществлялось от лица банка с лицензией Банка России (АО «Нефтепромбанк»). В начале 2016 года был проведен ребрендинг и перевод обслуживания частных клиентов в международную компанию NPBFX Limited с лицензией IFSC. В банке продолжается обслуживание корпоративных клиентов.
Кто такие брокеры бинарных опционов Как выбрать брокера бинарных опционов Надежные брокеры бинарных опционов Честные брокеры бинарных опционов Лучшие брокеры
бинарных опционов
2019

Как выбрать брокера бинарных опционов

Рейтинг бинарных брокеров 2019

15.6 Коэффициент гамма. Пример 15.4

15.6 Коэффициент гамма

Коэффициент гамма портфеля опционов на базовый актив (обозначается буквой Г) представляет собой скорость изменения коэффициента дельта по отношению к цене базового актива. Иначе говоря, коэффициент Г является второй частной производной стоимости портфеля по цене актива.

Лучший Форекс-брокер – компания «Альпари». Более 2 млн. клиентов из 150 стран. На рынке – с 1998 года. Выгодные торговые условия, ECN-счета с доступом к межбанковской ликвидности и моментальным исполнением, спреды – от 0 пунктов, кредитное плечо – до 1:1000, положительные отзывы реальных трейдеров.

Если коэффициент гамма слишком мал, коэффициент дельта изменяется медленно и операции по поддержанию дельта-нейтральной позиции требуется выполнять относительно редко. Однако при больших значениях коэффициента гамма коэффициент дельта является высокочувствительным к изменениям цены базового актива. Следовательно, оставлять дельта-нейтральный портфель без изменений в течение долгого времени довольно рискованно. Эта ситуация изображена на рис. 15.7. Если цена акции изменяется от S до S', дельта-хеджирование предполагает, что цена опциона изменяется от С до С’, хотя на самом деле она изменяется от С до С”. Разность между значениями С и С” порождает ошибку хеджирования. Эта ошибка зависит от кривизны графика, описывающего зависимость цены опциона от цены акции. Именно в этом заключается геометрический смысл коэффициента гамма.

Допустим, что величина ΔS представляет собой изменение базового актива на протяжении короткого интервала времени Δt, а ΔП – соответствующее изменение стоимости портфеля. Если отбросить высшие степени величины Δt, то изменение стоимости дельта-нейтрального портфеля можно записать следующим образом (см. приложение 14.1):

(15.6)

где Θ – коэффициент тета портфеля.

Зависимость величины ΔП от изменения цены акции ΔS изображена на рис. 15.8. Если коэффициент гамма является положительным, коэффициент тета стремится к отрицательным значениям. Если цена акции не изменяется, стоимость портфеля уменьшается, но при больших положительных или отрицательных изменениях цены акции стоимость портфеля возрастает. Если коэффициент гамма является отрицательным, коэффициент тета стремится к положительным значениям, и справедливыми становятся обратные утверждения. Если цена акции не изменяется, стоимость портфеля растет, а при больших положительных или отрицательных изменениях цены акции стоимость портфеля уменьшается. Если абсолютное значение коэффициента гамма возрастает, чувствительность стоимости портфеля к колебаниям цены акции увеличивается.

Пример 15.4

Допустим, что коэффициент гамма дельта-нейтрального портфеля опционов на актив равен –10000. Из равенства (15.6) следует, что если за короткий период времени цена актива изменится на +2 или –2 долл., стоимость портфеля неожиданно изменится приблизительно на 0,5 х 10000 х 22 = 20000 долл.


Яндекс.Метрика
  Альпари Binary Intrade
Лучшие брокеры 2019: Бинарные опционы («Fix-Contracts») от лучшего Форекс-брокера 2019 года – компании «Альпари». Минимальный контракт – от $1, экспирация – от 30 сек. Типы опционов: «Выше/Ниже», «Касание», «Диапазон», «Спред», «Экспресс», «Турбо». Альпари – один из наиболее надежных Форекс-брокеров. Более 2 млн. клиентов из 150 стран. На рынке – с 1998 года. Один из лучших бинарных брокеров 2019 года – компания «Binary.com». На рынке – с 2000 года. Доступны опционы на основные валютные пары, индексы, сырьевые рынки и индексы волатильности. Торговля в режиме 24/7, экспирация опционов: от 10 секунд – до 365 дней. Компания легально предоставляет услуги, в том числе, клиентам из стран Евросоюза. Бинарный брокер нового поколения. Вывод средств обычно – до 15 мин., менеджеры первыми не звонят клиентам (и не уговаривают пополнить торговый счет), бесплатный демо-счет, депозит – от $10, опционы – от $1, торговля и вывод средств – без верификации.
Содержание Далее
  Аналитический портал одного из наиболее надежных Форекс-брокеров – компании «NPBFX» (Форекс от Нефтепромбанка). В аналитическом портале – бесплатные торговые стратегии, ежедневные обзоры и прогнозы, торговые сигналы по 10 индикаторам и многое другое.