Рейтинг брокеров бинарных опционов
2018

Кто такие брокеры бинарных опционов Как выбрать брокера бинарных опционов Надежные брокеры бинарных опционов Честные брокеры бинарных опционов Лучшие брокеры
бинарных опционов
2018

15.7 Зависимости между коэффициентами дельта, тета и гамма

Цена отдельного дериватива, зависящего от бездивидендной акции, должна удовлетворять уравнению (13.16). Следовательно, стоимость портфеля П, состоящего из таких деривативов, также удовлетворяет дифференциальному уравнению

Альпари

Поскольку

выполняется равенство

(15.7)

Аналогичные результаты можно получить и для других базовых активов (см. задачу 15.19).

Если портфель является дельта-нейтральным, то Δ = 0 и

Следовательно, если коэффициент Θ принимает большие положительные значения, то коэффициент гамма принимает большие отрицательные значения, и наоборот. Это соответствует ситуации, изображенной на рис. 15.8, и объясняет, почему коэффициент тета можно интерпретировать как аппроксимацию коэффициента гамма для дельта-нейтрального портфеля.


Яндекс.Метрика
  Альпари Binomo InstaForex
Лучшие брокеры 2018: Брокер «Альпари» Брокер «Binomo» Брокер «InstaForex»
Содержание Далее