Рейтинг брокеров бинарных опционов
2018

Кто такие брокеры бинарных опционов Как выбрать брокера бинарных опционов Надежные брокеры бинарных опционов Честные брокеры бинарных опционов Лучшие брокеры
бинарных опционов
2018

15.8 Коэффициент вега

До сих пор мы неявно предполагали, что волатильность актива, лежащего в основе дериватива, является постоянной. На практике волатильность зависит от времени. Это значит, что стоимость дериватива подвержена изменениям из-за непостоянства волатильности, изменения цены актива и течения времени.

Коэффициент вега (vega) портфеля деривативов (обозначается буквой ν) – это скорость изменения стоимости портфеля по отношению к волатильности базового актива.

Альпари

Если абсолютное значение коэффициента вега велико, стоимость портфеля становится очень чувствительной к малым изменениям волатильности. Если абсолютное значение коэффициента вега мало, изменения волатильности слабо влияют на стоимость портфеля.

Позиция по базовому активу характеризуется нулевым коэффициентом вега. Однако коэффициент вега инвестиционного портфеля может изменяться за счет новых опционов. Если ν – коэффициент вега портфеля, a ν T – коэффициент вега опциона, то позиция по опциону, стоящая -ν/νT долл., мгновенно обеспечивает вега-нейтральность.

К сожалению, гамма-нейтральный портфель, как правило, не является вега-нейтральным, и наоборот. Если хеджер хочет добиться, чтобы инвестиционный портфель был одновременно и гамма-, и дельта-нейтральным, он должен использовать, как минимум, два дериватива, зависящих от базового актива.


Яндекс.Метрика
  Альпари Binomo InstaForex
Лучшие брокеры 2018: Брокер «Альпари» Брокер «Binomo» Брокер «InstaForex»
Содержание Далее