Рейтинг брокеров бинарных опционов
2018

Кто такие брокеры бинарных опционов Как выбрать брокера бинарных опционов Надежные брокеры бинарных опционов Честные брокеры бинарных опционов Лучшие брокеры
бинарных опционов
2018

Дерево, описывающее изменения цены акции. Обратный обход дерева

Дерево, описывающее изменения цены акции

Обратите внимание на то, что соотношение и = 1/d используется при вычислении цены акции в каждом узле дерева, изображенного на рис. 17.2. Например,S0u2d = S0u. Кроме того, как увеличение цены акции с последующим падением, так и падение с последующим увеличением приводят к одному и тому же результату: возвращению цены акции к первоначальному значению.

Альпари

Обратный обход дерева

Стоимость опционов вычисляется с помощью обратного обхода дерева, который начинается с одного из узлов дерева, соответствующих моменту Т. Стоимость опциона в момент Т известна. Например, цена опциона "пут" в этот момент равна тах(К – ST, 0), а цена опциона "колл" – тах(ST – К, 0), где ST – цена акции в момент Т, а К – цена исполнения.

Поскольку мы приняли предположение о риск-нейтральном мире, стоимость опциона в каждом из узлов дерева, соответствующих моменту T – Δt, представляет собой стоимость опциона, ожидаемую в момент T, к которой применена ставка дисконта r, соответствующая интервалу времени продолжительностью Δt. Аналогично стоимость опциона в каждом из узлов дерева, соответствующих моменту Т – 2Δt, представляет собой стоимость опциона, ожидаемую в момент T – Δt, к которой применена ставка дисконта r, соответствующая интервалу времени продолжительностью Δt.

Если опцион является американским, в каждом из узлов необходимо проверить целесообразность дальнейшего владения опционом на протяжении времени Δt. Итак, пройдя все дерево от конца к началу, мы получим стоимость опциона в нулевой момент времени.


Яндекс.Метрика
  Альпари Binomo InstaForex
Лучшие брокеры 2018: Брокер «Альпари» Брокер «Binomo» Брокер «InstaForex»
Содержание Далее