Рейтинг брокеров бинарных опционов
2018

Кто такие брокеры бинарных опционов Как выбрать брокера бинарных опционов Надежные брокеры бинарных опционов Честные брокеры бинарных опционов Лучшие брокеры
бинарных опционов
2018

Алгебраическая интерпретация

Вероятность перехода из узла (i,j), соответствующего моменту времени iΔt, в узел (i + 1, j + 1), соответствующий моменту времени (i + 1)Δt, равна р, а вероятность перехода из узла (i, j), соответствующего моменту времени iΔt, в узел (i + 1, j), соответствующий моменту времени (i + 1)Δt, равна 1 – р.

Альпари

Если предположить, что досрочное исполнение исключено, риск-нейтральная оценка имеет следующий вид.

Если учесть возможность досрочного исполнения опциона, стоимость fi,j следует сравнивать с действительной стоимостью опциона. В этом случае оценка выглядит так:

Благодаря тому, что вычисления начинаются в момент Т и проводятся в обратном направлении, стоимость опциона в момент iΔt учитывает возможность его досрочного исполнения не только в этот, но и во все предыдущие моменты.

Точная стоимость американского опциона "пут" вычисляется путем предельного перехода при Δt → 0. На практике достаточно положить N = 30. Сходимость цены опциона в рассмотренном выше примере изображена на рис. 17.4. Этот график построен с помощью функции DerivaGem Application Builder.


Яндекс.Метрика
  Альпари Binomo InstaForex
Лучшие брокеры 2018: Брокер «Альпари» Брокер «Binomo» Брокер «InstaForex»
Содержание Далее