Рейтинг брокеров бинарных опционов
2018
Лучший брокер бинарных опционов «Binomo»
Кто такие брокеры бинарных опционов Как выбрать брокера бинарных опционов Надежные брокеры бинарных опционов Честные брокеры бинарных опционов Лучшие брокеры
бинарных опционов
2018

17.4 Альтернативные методы построения деревьев. Пример 17.6

17.4 Альтернативные методы построения деревьев

Подход Кокса, Росса и Рубинштейна не является единственным способом построения биномиального дерева. Вместо ограничения и = 1/d в уравнениях (17.2) и (17.3) можно просто ввести условие р = 0,5.

Один из лучших брокеров бинарных опционов «Binary.com»

Отбрасывая в уравнениях слагаемые, содержащие высшие порядки величины Δt, можно получить следующие решения.

Такой подход позволяет построить биномиальные деревья с параметром р = 0,5 для вычисления цен индексных, валютных и фьючерсных опционов.

Эта процедура имеет преимущество над методом Кокса, Росса и Рубинштейна. Она заключается в том, что вероятность р всегда равна 0,5 независимо ни от величины σ, ни от количества временных шагов. Недостатком этого метода является более сложное вычисление коэффициентов дельта, гамма и ро, поскольку стоимость базового актива в центральном узле в момент 2Δt не совпадает со стоимостью в нулевой момент времени.

Пример 17.6

Рассмотрим девятимесячный американский опцион на покупку канадского доллара. Текущий валютный курс равен 0,7900, безрисковая процентная ставка в США – 6% годовых, безрисковая процентная ставка в Канаде – 10% годовых, а волатильность валютного курса – 4% в год. В таком случае S0 = 0,79, К = 0,795, r – 0,06, rf = 0,10 и T = 0,75. Разделим срок действия опциона на трехмесячные периоды и построим дерево. Таким образом, Δt – 0,25. Вероятности, приписанные каждой ветви дерева, равны 0,5.

Дерево изменений валютного курса показано на рис. 17.11. Оценочная стоимость опциона равна 0,0026 долл.


Яндекс.Метрика
  Альпари Binomo InstaForex
Лучшие брокеры 2018: Бинарные опционы («Fix-Contracts») от лучшего Форекс-брокера 2018 года – «Альпари» Лучший брокер бинарных опционов 2018 года – «Binomo» Бинарные опционы от легендарного Форекс-брокера – «InstaForex»
Содержание Далее
  Торговля бинарными опционами от легендарного брокера «InstaForex»