Рейтинг брокеров бинарных опционов
2018

Кто такие брокеры бинарных опционов Как выбрать брокера бинарных опционов Надежные брокеры бинарных опционов Честные брокеры бинарных опционов Лучшие брокеры
бинарных опционов
2018

Упражнения

2.26. Некая компания занимает короткую позицию в контракте на поставку 5 000 бушелей пшеницы по 250 центов за бушель. Первоначальная маржа равна 3 000 долл., а гарантийная маржа – 2000 долл. Какое изменение цены может привести к предъявлению маржевого требования? При каких условиях инвестор имеет право снять с маржинального счета 1 500 долл.?

Альпари

2.27. Предположим, что хранение кукурузы не требует затрат, а кредитная процентная ставка равна 5% в год. Как заработать деньги на кукурузном рынке 4 февраля 2004 года, заключив контракты с поставкой в марте и мае 2004 года? Воспользуйтесь табл. 2.2.

2.28. Какая позиция эквивалентна сочетанию длинной позиции по форвардному контракту на покупку актива по цене К в определенный день и опциона на продажу этого актива по цене К в тот же день?

2.29. Web-страница автора www.rotman.utoronto.ca/~hull/data содержит ежедневные цены закрытия по фьючерсным контрактам на сырую нефть и фьючерсным контрактам на золото с поставкой в декабре 2001 года. (Оба контракта заключаются на бирже NYMEX.) Загрузите эти данные и ответьте на следующие вопросы.

1) Насколько высокой должна быть гарантийная маржа по контрактам на поставку сырой нефти и золота, чтобы счет, баланс которого в конкретный день ненамного превышает гарантийный уровень маржи, через два дня (т.е. через день после получения маржинального требования) имел отрицательный баланс с вероятностью, равной 1%. На какую величину необходимо повысить гарантийную маржу, чтобы эта вероятность упала до 0,1%. Будем считать, что ежедневные изменения цен подчиняются нормальному закону с нулевым математическим ожиданием.

2) Представьте себе, что инвестор занял длинную позицию по нефтяному контракту в начале периода, к которому относятся данные, и удерживал ее до конца этого периода. Все излишки на маржинальном счете немедленно изымались. Используйте гарантийную маржу, вычисленную в п. 1, для уровня риска, равного 1%, считая что величина гарантийной маржи равна 75% от первоначальной. Вычислите количество маржинальных требований и количество ситуаций, в которых маржинальный счет имел отрицательный баланс и, следовательно, имел основания закрыть позицию. Будем считать, что в вычислениях учтены все маржинальные требования. Повторите вычисления, если инвестор занимает короткую позицию в контракте на поставку золота.


Яндекс.Метрика
  Альпари Binomo InstaForex
Лучшие брокеры 2018: Брокер «Альпари» Брокер «Binomo» Брокер «InstaForex»
Содержание Далее