Рейтинг брокеров бинарных опционов
2018

Кто такие брокеры бинарных опционов Как выбрать брокера бинарных опционов Надежные брокеры бинарных опционов Честные брокеры бинарных опционов Лучшие брокеры
бинарных опционов
2018

3.4 Перекрестное хеджирование

В рассмотренных выше примерах базовый актив фьючерсного актива совпадал с хеджируемым активом. Если же эти активы не совпадают, то возникает перекрестное хеджирование (cross hedging). Представим себе, например, что некая авиакомпания озабочена фьючерсной ценой на реактивное топливо. Поскольку фьючерсные контракты на такое топливо не продаются, для хеджирования компания может выбрать фьючерсный контракт на поставку печного топлива.

Альпари

Коэффициентом хеджирования (hedge ratio) называется отношение размера позиции, занятой но фьючерсному контракту, к величине хеджируемого актива. До сих пор мы считали, что коэффициент хеджирования был равен 1,0. Так, в примере 3.2 хеджируемым активом были 20 000 баррелей сырой нефти, и именно на это количество компания заключала фьючерсные контракты.

При перекрестном хеджировании такой выбор коэффициента хеджирования не всегда является оптимальным. Хеджер должен выбирать коэффициент хеджирования, минимизирующий дисперсию стоимости хеджируемой позиции. Рассмотрим способ реализации этой стратегии.


Яндекс.Метрика
  Альпари Binomo InstaForex
Лучшие брокеры 2018: Брокер «Альпари» Брокер «Binomo» Брокер «InstaForex»
Содержание Далее