Рейтинг брокеров бинарных опционов
2018

Кто такие брокеры бинарных опционов Как выбрать брокера бинарных опционов Надежные брокеры бинарных опционов Честные брокеры бинарных опционов Лучшие брокеры
бинарных опционов
2018

Изменение коэффициента β

В примере, проиллюстрированном в табл. 3.4, коэффициент портфеля β был сведен к нулю. Иногда с помощью фьючерсных контрактов этот коэффициент можно сделать ненулевым.

Альпари

Вернемся к предьдущему примеру. Пусть стоимость индекса S&P 500 равна 1 000 долл., стоимость портфеля равна 5 000 000 долл., а коэффициент бета, характеризующий портфель, равен 1,5. Поскольку каждый контракт заключается на 250-кратную стоимость индекса, величина А равна 250 000. Количество контрактов для хеджирования портфеля, в которых следует занять короткие позиции, вычисляется по формуле (3.4).

Например, чтобы уменьшить коэффициент β с 1,5 до 0,75, количество заключаемых фьючерсных контрактов следует уменьшить с 30 до 15. И наоборот, чтобы увеличить коэффициент β до 2,0, необходимо занять длинную позицию в 10 фьючерсных контрактах. В общем, чтобы изменить значение коэффициента с β до β *,


Яндекс.Метрика
  Альпари Binomo InstaForex
Лучшие брокеры 2018: Брокер «Альпари» Брокер «Binomo» Брокер «InstaForex»
Содержание Далее