Рейтинг брокеров бинарных опционов
2018

Кто такие брокеры бинарных опционов Как выбрать брокера бинарных опционов Надежные брокеры бинарных опционов Честные брокеры бинарных опционов Лучшие брокеры
бинарных опционов
2018

2.4. Критерии на основе экспертного распределения. 2.4.1. Концепция и методика расчета критериев

До настоящего момента мы разрабатывали критерии, базируясь на вероятностных сценариях реализации будущих цен базовых активов. При этом в качестве основного источника информации о будущем использовалась совокупность прошлых событий. Применяя такой подход, можно разными способами получить функцию плотности вероятности для распределения цены на желаемый момент времени в будущем. Два замечательных примера представляют собой плотности логнормального и эмпирического распределений, полученные описанными выше способами. Но даже в этих случаях за кадром остаются весьма существенные детали. В частности, параметры логнормального распределения – среднее и дисперсия – берутся из специальных предположений о нейтральности и представлений о волатильности. Вид эмпирического распределения также определяется выбранным алгоритмом его генерации. Важно отметить одно общее свойство: хотя и в том, и в другом случае мы получаем варианты прогноза в удобной для анализа форме, они не устраняют сомнений в точности прогноза для конкретной ситуации.

Альпари

Критерии, рассматриваемые в данном разделе, базируются на принципиально другом подходе. Как следует из названия, построение таких критериев предполагает привлечение специалистов. Профессиональные суждения экспертов должны соответствовать двум основным требованиям. Во-первых, они должны основываться не на прошлых ценовых движениях, а исключительно на фундаментальных или новостных характеристиках базового актива (в противном случае мы получим не экспертное распределение, а некую суррогатную форму эмпирического или подобного ему распределения). Во-вторых, они должны иметь определенное числовое выражение. Последнее означает, что эксперту необходимо не только указать направление движения цены, но и обозначить наиболее вероятный диапазон будущих цен, а также определить диапазоны с меньшей вероятностью реализации. По существу это возвращает нас к необходимости создания все тех же функций плотности вероятности, с той разницей, что вероятность реализации каждого возможного значения цены будет рассчитываться на основе экспертных оценок, а не прошлых событий.

Формирование экспертного прогноза в виде функции плотности вероятности является чрезвычайно сложной задачей. Однако ее решение становится возможным, если снабдить специалиста соответствующим инструментарием – интерактивным построителем вероятностных сценариев. Построитель сценариев представляет собой программный продукт, состоящий из нескольких обязательных модулей. Первый, основной модуль – это набор математических конструкций для расчета разных видов распределений по выбранным значениям параметров. Второй модуль отвечает за объединение множества отдельных распределений в единую комбинированную функцию плотности вероятности. Третий же модуль является аппаратом расчета критериев на базе комбинированной функции плотности. Применение такой программы сводит задачу эксперта к последовательной реализации следующих основных этапов:

1) используя в качестве базиса набор готовых стандартизированных распределений, выбрать наиболее подходящие для построения комбинированной функции плотности;
2) присвоить значения параметрам каждого из выбранных распределений;
3) определить совокупность критериев, способных наиболее адекватно отразить прогноз будущих событий, и рассчитать их значения на основе итоговой функции плотности.

Основными и обязательными элементами первого модуля являются равномерное распределение, логнормальное, эмпирическое, симметричное эмпирическое, экспоненциальное и распределение с «тяжелыми хвостами». Возможно включение и других видов распределений. Однако, как показала практика, указанных основных элементов вполне достаточно, чтобы смоделировать практически любой сложный прогноз. Все распределения, в числе прочих параметров, обладают двумя общими особенностями. Они характеризуются положением относительно оси цен и размахом. Положение – это координата наиболее характерной точки распределения, например точки, в которой функция плотности достигает максимального значения (в статистике для ее обозначения применяется термин «мода»). Для расчета неэкспертных критериев положение часто принимают равным текущей цене базового актива. Однако в случае экспертного прогноза это не обязательно, ибо именно этот параметр в наибольшей мере отражает мнение специалиста о будущем движении цены. Аналогично, размах не обязательно совпадает со среднеквадратичным отклонением. Эти параметры распределений – положение и размах – должны быть понятными эксперту для того, чтобы он мог ими манипулировать, подбирая наилучшие с его точки зрения значения. В программе построителя вероятностных сценариев изменение этих параметров должно производиться либо простым перемещением мышью объектов на экране с изображением распределения, либо введением соответствующих числовых значений.


Яндекс.Метрика
  Альпари Binomo InstaForex
Лучшие брокеры 2018: Брокер «Альпари» Брокер «Binomo» Брокер «InstaForex»
Содержание Далее