|
Исследования, описанные в настоящей главе, свидетельствуют о том, что многокритериальный отбор опционных комбинаций имеет явные преимущества перед отбором, основанным на показателях отдельных критериев. Вместе с тем мы видели, что в некоторых случаях применение монокритериального отбора может быть предпочтительнее многокритериального.
Наши выводы о достоинствах многокритериального анализа базируются на исследовании 11 критериев с полным перебором всех возможных их комбинаций. Это позволило сделать наиболее общие выводы о преимуществах многокритериального подхода. В главе 3 было продемонстрировано, что эффективность различных критериев не одинакова и может зависеть от многих факторов, в том числе от оцениваемой опционной стратегии. Поэтому в практической работе должны использоваться не все доступные критерии, а только обладающие в данной конкретной ситуации наилучшими показателями эффективности. И комбинироваться эти критерии должны не случайно, а на основе анализа их эффективности применительно к интересующим нас в данный момент стратегиям. Использование на практике подхода, основанного на осознанном комбинировании критериев, делает преимущества многокритериального отбора еще более очевидными.
Мы рассмотрели подробно два основных метода многокритериального анализа – паретовскии и свертку. В целом, первый оказался предпочтительнее второго. Это подтверждается также результатами практического применения этих методик. Вместе с тем бывают и обратные ситуации. Для того чтобы определить, какой из методов лучше в конкретной ситуации, необходимо провести детальное исследование всех параметров торговой системы и факторов, оказывающих на нее прямое или косвенное воздействие.
Учитывая опыт практической работы и результаты исследований, представленные на рис. 7.5.4, можно сделать следующие выводы. Два метода отбора приводят почти к одинаковой прибыли в случае, если критерии сильно коррелируют между собой и/или количество отбираемых комбинаций велико. В такой ситуации лучше пользоваться методом Парето. Когда же критерии скоррелированы слабо и/или количество комбинаций мало, необходимо провести дополнительный анализ с целью выявления ситуаций, в которых использование свертки имеет преимущества перед паретовским методом.
|
