Рейтинг брокеров бинарных опционов
2018
Лучший брокер бинарных опционов – компания «Binomo». Более 300 тыс. клиентов, надежная регуляция, бесплатные обучающие материалы и торговые стратегии, призовые турниры и розыгрыши, минимальный депозит – от $10, опционы – от $1.
Кто такие брокеры бинарных опционов Как выбрать брокера бинарных опционов Надежные брокеры бинарных опционов Честные брокеры бинарных опционов Лучшие брокеры
бинарных опционов
2018

Краткосрочные процентные контракты

В настоящее время существует несколько различных контрактов, используемых с целью хеджирования краткосрочных процентных ставок. Ставки 3-месячных депозитов можно хеджировать посредством контрактов на евродоллары, фунты стерлингов с краткосрочной ставкой, евромарки, ЭКЮ и РIBOR. Краткосрочные ставки могут также хеджироваться контрактами на казначейские векселя США или долларовые депозитные сертификаты.

Один из лучших брокеров бинарных опционов «Binary.com»

Цены краткосрочных процентных контрактов определяются путем вычитания из 100% внутренней доходности инструмента. Цены контрактов на депозиты отражают ставку форвард-форвард, предполагаемую на рынке. Ниже приведен пример того, как вычисляется ставка форвард-форвард и как по ней определяется цена фьючерсов. В данном примере использованы евродоллары, но здесь также могут быть применены и другие контракты.

Пример. Сегодня 1 марта; необходимо определить цену июньского контракта на евродоллары. Имеется следующая информация:

Дата поставки для июньского евродолларового контракта – 12 июня, а для сентябрьского – 11 сентября.

1 марта – 12 июня = 103 дня
12 июня – 11 сентября = 91 день

Требуется определить соответствующие ставки для 103 и 194 дней. В нашем примере примем ставки равными соответственно 6,8125 и 6,828125.

Ставка форвард-форвард на 90 дней с 12 июня по 11 сентября может быть вычислена с помощью следующего уравнения:

На практике обычно прибавляют 1/16, что отражает ставку LIBOR (ставка предложения на лондонском межбанковском рынке депозитов); тогда предполагаемая процентная ставка по фьючерсу должна быть равна 6,8520%. Таким образом, цена июньского фьючерса на евродоллары будет равна 100 – 6,8520 = 93,15.

Из теории следует, что процентная ставка для 3-месячного периода начинающегося в будущем, должна быть такой же, как и предполагается рынком спот для того же периода. Тем не менее, при наличии разницы между ценой спот и фьючерсной ценой может появиться возможность для арбитража. Эта разница известна как ценовой базис Он представляет собой разность между ценой фьючерса и 3-месячной ставкой форвард-форвард. Аномалия ценового базиса может возникнуть в периоды, когда участники рынка осуществляют пролонгацию позиций до истечения срока контракта. Ценовой базис не следует путать с простым базисом. Простой базис представляет собой разность между текущей ставкой спот и фьючерсной ставкой. В момент поставки оба базиса будут равны нулю. Тем не менее, несмотря на возможности арбитража, базис для фьючерсов на депозиты может быть очень изменчивым.


Яндекс.Метрика
  Альпари Binomo InstaForex
Лучшие брокеры 2018: Бинарные опционы («Fix-Contracts») от лучшего Форекс-брокера 2018 года – «Альпари» Лучший брокер бинарных опционов 2018 года – «Binomo» Бинарные опционы от легендарного Форекс-брокера – «InstaForex»
Содержание Далее
  Торговля бинарными опционами («Fix-Contracts») от лучшего Форекс-брокера «Альпари»