|
Можете ли Вы купить высоко оцененные опционы и выжить? Да, но тогда Вам необходима превосходная стратегия, противостоящая инерции. Вам нужна стратегия, которая быстро выведет Вас из игры, если акция или фьючерс начинают двигаться в неправильном направлении. Вам нужна стратегия, при которой Вы держите опционную позицию лишь в течение короткого периода времени, не позволяя таким образом опциону обесцениться.
В моем информационном бюллетене, The Put and Call Tactician, и моем программном обеспечении, The Push Button Option Trader, в качестве нашей стратегии мы используем Сундук с Прибылью. (См. Таблицу 43-1). Принцип его работы заключается в том, что если цена акции или фьючерсного контракта остаётся в пределах сундука, Вы остаетесь в позиции. Но если цена акции покидает сундук, Вы выходите из позиции. И, эта стратегия Сундука с Прибылью разрешает Вам оставаться в нём лишь пятнадцать торговых дней.
Например, в Таблице 43-1 мы показали Сундук с Прибылью для июльских пут опционов Merck со страйком 55 за 2.5, когда Merck стоил 55.8. Стоп-лосс стоит рядом с 57.8. Если акция окажется выше 57.8, Вы выходите из своей позиции. Вы берете прибыль, если Merck достигает 51.8. Вы в любом случае выходите из своей опционной позиции через 15 торговых дней. Однако даётся совет оставить часть позиции с траллируемым стоп-лоссом, если Merck идет к запланированной цели 51.8.
Таблица 43-1
Опционный Сундук с Прибылью
Рабочий лист
** НАЧАЛО РАБОТЫ **
1. Купите июльские ПУТ опционы MERCK (MRK) со страйком 55 за 2.5 (или ниже)
2. После входа, разместите «действительный до отмены» (“Good Till Canceled”) ордер на продажу за 4.7
** НАБЛЮДЕНИЕ ЗА ВЫПОЛНЕНИЕМ**
3. В Опционном Сундуке с Прибылью по открытой позиции ведите следующий ежедневный график цен акции на момент закрытия биржи:
Предполагаемая волатильность: 26.8%
Дельта: 0.430
Вероятность выхода при достижении верхней стороны: 43% Предполагаемая стоимость: 5.2$
Вероятность выхода при достижении нижней стороны: 18% Рейтинг: 91
** ЗАВЕРШЕНИЕ РАБОТЫ **
После того, как Вы запустили Опционный Сундук с Прибылью®, возможны три варианта развития событий. Дневной график акции может показать цену, уткнувшуюся в ВВЕРХ или ДНО Сундука или остаться внутри. Ваши действия и заключительный результат расписаны ниже:
4. Выход при достижении НИЗА – На этот случай запланируйте закрытие сделки по ордеру GTC с ценой опциона 2$ и выше.
5. Выход при ПРАВИЛЬНОМ сценарии – Время торговли истекло. ПРОДАЙТЕ опционы. Убедитесь в отмене ордера GTC с лимитированной ценой в 2$.
6. Выход при достижении ВЕРХА – Направьте свои действия на ограничение убытка. ПРОДАЙТЕ опционы по рыночной цене на следующий торговый день. Убедитесь в отмене ордера GTC с лимитированной ценой в 2$.
** ЗАПИСЬ СДЕЛОК**
Прибыль (Убыток):
|
