Рейтинг брокеров бинарных опционов
2018

Кто такие брокеры бинарных опционов Как выбрать брокера бинарных опционов Надежные брокеры бинарных опционов Честные брокеры бинарных опционов Лучшие брокеры
бинарных опционов
2018

Основные принципы выбора акций

Мы установили несколько принципов подбора акций, подходящих для покрытой продажи опционов. Они должны помочь Вам достичь намеченных целей.

1. Выбирайте акции с высокой волатильностью.

Есть некоторое противоречие в этом пункте. Многие опционные игроки полагают, что акции с низкой волатильностью более легки в обращении, назначаются к ассигнованию (исполнению) менее часто и требуют меньшего внимания. Но акции с низкой волатильностью обычно имеют скудные премии. И будет трудно использовать акции такого типа для достижения целей нашего бизнеса.

Альпари

С другой стороны, войдя в этот новый бизнес, Вы обнаружите, что акции с высокой волатильностью имеют одни из самых высоких опционных премий. Такие акции также как и опционы на них обычно имеют лучшую ликвидность. Обычно, акции с высокой волатильностью действуют в намного более здоровой и предсказуемой манере. В дальнейшем волатильные акции вызывают хороший поток прибыли – такой, который может приводить к 30 % – 40%-ому возврату в год.

2. Выбирайте акции, которые имеют тенденцию к повышению – продавайте любые акции, у которых исчезает такая тенденция.

В покрытой опционной выписке, мы покупаем акции и продаем колл опционы против каждых 100 акций. Поэтому, для сокращения риска важно страховать акции, которые Вы действительно купили и поместили в свой реестр, как имеющие тенденцию к повышению.

На рынке с понижательной тенденцией, Вы не сможете достаточно быстро выписывать опционы, чтобы защитить себя снизу. Если акция движется вниз с большой скоростью, Вы понесете потери. Волатильные акции обеспечивают хорошие премии, и обычно Вы можете достаточно быстро выписывать опционы, чтобы защитить себя от части риска с нижней стороны, хотя очень трудно защититься полностью. Поэтому, Вы должны класть на свои полки только те акции, которые имеют тенденцию к повышению, а когда курсы акций меняют эту тенденцию, Вы должны избавляться от этих позиций.

Инвестор, попавший в ситуацию, в которой он не может позволить себе лишиться таких позиций акций, конечно, вынужден принимать потери в течение периодов падения акций. Но намного лучше в такое время выписывать опционы, чем сидеть на своих акциях, молясь о наступлении бычьего рынка.

3. Разнообразьте свой список акций – держите, по крайней мере, четыре акции из разных отраслей промышленности.

Мудрый покрытый опционный автор всегда будет иметь в своём портфеле хорошую серию обычных акций. Такая диверсификация значительно уменьшает риск. Если Вы имеете только одну позицию, и акция резко понизится в цене, ваша работа пострадает, поскольку у Вас не будет возможности достаточно быстро выписывать опционы для защиты от суммарного риска с нижней стороны. Чтобы сгладить пики и впадины цен акций, которые входят в актив Вашего портфеля, старайтесь держать, по крайней мере, четыре позиции. Было академически доказано, что такое число обеспечивает хорошую диверсификацию.

4. Отдавайте предпочтение низко-оцененным акциям перед дорогостоящими акциями.

Низко-оцененные акции, например по 10 $, 15 $, или 20 $ за штуку, имеют тенденцию иметь более высокие премии на цену таких акций по сравнению с акциями, цена которых достигает 100 $ или 200 $ за штуку.

Комиссии являются другой областью, в которой автор недорогих акций имеет преимущество. Если Вы используете свои фонды, чтобы купить 1 000 акций с горизонтом цены в 20$, вместо 100 акций Eastman Kodak по 100$, Вы можете уменьшить затраты на комиссионные связанные с выпиской опционов, потому что Вы теперь можете работать с десятью опционами вместо одного.

Позже, когда мы поговорим об инструментах и тактике торговли, Вы обнаружите, что комиссионные являются реальным препятствием в этой игре. Покрытый опционный автор, который тщательно наблюдает и измеряет свои затраты на комиссионные и пользуется каждой возможностью уменьшить эти затраты, показывает намного лучший ежегодный возврат чем покрытый опционный автор, игнорирующий этот важный аспект.

5. Покупайте акции с маржей – заполняйте товарами свой магазин по максимуму.

Когда Вы начинаете свой бизнес по выписке опционов, откладывайте в сторону часть суммы, которую Вы будете использовать для закупки своих товаров – обычных акций, против которых Вы будете выписывать опционы. Если Вы ведёте агрессивную игру, Вы должны стремиться получать максимальные рычаги от своих инвестиций. Если Вы имеете 20 000 $ для вложения капитала в покрытую опционную выписку, Вы должны покупать столько акций, сколько позволяют Вам эти деньги, даже если Вам придётся покупать акции с маржей (заимствовать деньги для покупки акций у брокерской фирмы). Реальная процентная ставка для денег, заимствованных на покупку акций, обычно составляет от 8-1/2 % до 10 %. Но, следуя раскрытым нами выше принципам торговли, получайте от выписки опционов возврат более 10% и приобретайте самые выгодные акции. Таким образом, опционный автор покупает столько акций, сколько позволяет ему маржа – on margin (buy on margin – брать в долг с целью покупки акций, используя сами эти акции в качестве обеспечения займа – прим. пер.)

Другим замечательным преимуществом покрытой опционной выписки является то, что когда Вы выписываете опционы, Вы сразу получаете премию от продажи того опциона в форме наличных денег, которые идут прямо на ваш счет и могут помочь профинансировать закупку дополнительного количества акций. Генерируя новые премии, вы должны использовать их для повторного инвестирования и увеличения запасов акций, одновременно увеличивая маржу для закупки дополнительных товаров. Проводя философию расширения, Вы будете получать заманчивый возврат на свои инвестиции и увидите, как быстро растёт ваш портфель.

6. Выбирайте акции, имеющие наивысшую доходность.

Заключительным аргументом в выборе наиболее пригодных для игры акций, которые должны заполнить секции вашего портфеля является акцент на акциях с наивысшей доходностью. Ещё раз напоминаю, что нашей целью является максимизация потока прибыли в месяц. Дивиденды, конечно, могли бы быть частью того потока прибыли. Поэтому, автор опциона должен смотреть не только на то, какую премию он собирается получить от выписки опционов против 100 акций, но также и на дивиденды от тех акций, которые он может добавить к совокупному возврату инвестиции.


Яндекс.Метрика
  Альпари Binomo InstaForex
Лучшие брокеры 2018: Брокер «Альпари» Брокер «Binomo» Брокер «InstaForex»
Содержание Далее