До сих пор мы рассматривали фьючерсные контракты на товары, фондовые индексы и иностранную валюту. Мы рассмотрели механизм их функционирования, способы их использования для хеджирования и методы вычисления фьючерсных цен.
Теперь перейдем к обсуждению процентных фьючерсов. В главе рассматриваются казначейские облигации и фьючерсы на евродоллары, получившие широкое распространение в США. В мире существует много аналогичных процентных фьючерсов.
Кроме того, показано, как процентные фьючерсные контракты в сочетании с дюрацией, описанной в главе 4, позволяют хеджировать риски компании, связанные с колебаниями процентных ставок.
|