Рейтинг брокеров бинарных опционов
2020
Уникальные торговые условия для трейдинга валютными парами USD/RUB и EUR/RUB от одного из наиболее надежных Форекс-брокеров – компании «NPBFX» (Форекс от Нефтепромбанка). Минимальный депозит – от $10.

Наша
библиотека

Одна из наиболее серьезных брокерских организаций – компания «FinMax». Клиентам предлагается удобная торговая платформа – в том числе ее мобильная версия, бесплатные обучающие материалы и демо-счета, возможность торговать валютами, акциями, индексами, криптовалютами, золотом, серебром, медью и природным газом.
Кто такие брокеры бинарных опционов Как выбрать брокера бинарных опционов Надежные брокеры бинарных опционов Честные брокеры бинарных опционов Лучшие брокеры
бинарных опционов
2020

Как выбрать брокера бинарных опционов

Рейтинг бинарных брокеров 2020

15.6 Коэффициент гамма. Пример 15.4

15.6 Коэффициент гамма

Коэффициент гамма портфеля опционов на базовый актив (обозначается буквой Г) представляет собой скорость изменения коэффициента дельта по отношению к цене базового актива. Иначе говоря, коэффициент Г является второй частной производной стоимости портфеля по цене актива.

Если коэффициент гамма слишком мал, коэффициент дельта изменяется медленно и операции по поддержанию дельта-нейтральной позиции требуется выполнять относительно редко. Однако при больших значениях коэффициента гамма коэффициент дельта является высокочувствительным к изменениям цены базового актива. Следовательно, оставлять дельта-нейтральный портфель без изменений в течение долгого времени довольно рискованно. Эта ситуация изображена на рис. 15.7. Если цена акции изменяется от S до S', дельта-хеджирование предполагает, что цена опциона изменяется от С до С’, хотя на самом деле она изменяется от С до С”. Разность между значениями С и С” порождает ошибку хеджирования. Эта ошибка зависит от кривизны графика, описывающего зависимость цены опциона от цены акции. Именно в этом заключается геометрический смысл коэффициента гамма.

Допустим, что величина ΔS представляет собой изменение базового актива на протяжении короткого интервала времени Δt, а ΔП – соответствующее изменение стоимости портфеля. Если отбросить высшие степени величины Δt, то изменение стоимости дельта-нейтрального портфеля можно записать следующим образом (см. приложение 14.1):

(15.6)

где Θ – коэффициент тета портфеля.

Зависимость величины ΔП от изменения цены акции ΔS изображена на рис. 15.8. Если коэффициент гамма является положительным, коэффициент тета стремится к отрицательным значениям. Если цена акции не изменяется, стоимость портфеля уменьшается, но при больших положительных или отрицательных изменениях цены акции стоимость портфеля возрастает. Если коэффициент гамма является отрицательным, коэффициент тета стремится к положительным значениям, и справедливыми становятся обратные утверждения. Если цена акции не изменяется, стоимость портфеля растет, а при больших положительных или отрицательных изменениях цены акции стоимость портфеля уменьшается. Если абсолютное значение коэффициента гамма возрастает, чувствительность стоимости портфеля к колебаниям цены акции увеличивается.

Пример 15.4

Допустим, что коэффициент гамма дельта-нейтрального портфеля опционов на актив равен –10000. Из равенства (15.6) следует, что если за короткий период времени цена актива изменится на +2 или –2 долл., стоимость портфеля неожиданно изменится приблизительно на 0,5 х 10000 х 22 = 20000 долл.


Яндекс.Метрика
  Intrade Binary FinMax
Лучшие брокеры 2020: Бинарный брокер нового поколения. Вывод средств обычно – до 15 мин., менеджеры первыми не звонят клиентам (и не уговаривают пополнить торговый счет), бесплатный демо-счет, депозит – от $10, опционы – от $1, торговля и вывод средств – без верификации. Один из лучших бинарных брокеров 2020 года – компания «Binary.com». На рынке – с 2000 года. Доступны опционы на основные валютные пары, индексы, сырьевые рынки и индексы волатильности. Торговля в режиме 24/7, экспирация опционов: от 10 секунд – до 365 дней. Компания легально предоставляет услуги, в том числе, клиентам из стран Евросоюза. Сертифицированный брокер, получивший лицензию ЦРОФР. Один из лучших – по данным 2020 года! Опционы – от 30 секунд до 6 месяцев, выплаты – до 90%. Демо-счет – без ограничений.
Содержание Далее
  «Intrade.bar» – бинарный брокер нового поколения. Админы активно общаются на профильных форумах и учитывают пожелания клиентов в дальнейшем развитии платформы и услуг. Вывод средств обычно происходит в течение 15 мин., менеджеры первыми не звонят клиентам (и не уговаривают пополнить торговый счет). Бесплатный демо-счет, депозит – от $10, опционы – от $1, торговля и вывод средств – без верификации.