Рейтинг брокеров бинарных опционов
2020
Уникальные торговые условия для трейдинга валютными парами USD/RUB и EUR/RUB от одного из наиболее надежных Форекс-брокеров – компании «NPBFX» (Форекс от Нефтепромбанка). Минимальный депозит – от $10.

Наша
библиотека

Один из лучших брокеров бинарных опционов – компания «Binary.com». На рынке – с 2000 года. Торговля в режиме: 24х7, опционы – от $1, экспирация – от 10 секунд до 365 дней, доступны все основные валютные пары, индексы, сырьевые рынки и индексы волатильности. Легально предоставляет услуги, в том числе клиентам из стран Евросоюза.
Кто такие брокеры бинарных опционов Как выбрать брокера бинарных опционов Надежные брокеры бинарных опционов Честные брокеры бинарных опционов Лучшие брокеры
бинарных опционов
2020

Как выбрать брокера бинарных опционов

Рейтинг бинарных брокеров 2020

Вычисление показателя VaR с помощью анализа главных компонентов

Чтобы продемонстрировать вычисление показателя VaR с помощью анализа главных компонентов, предположим, что стоимость инвестиционного портфеля зависит от изменений процентных ставок, перечисленных в табл. 18.5. Изменение однолетней процентной ставки на один базисный пункт приводит к увеличению стоимости портфеля на 10 млн долл. Изменение двухлетней процентной ставки на один базисный пункт приводит к увеличению стоимости портфеля на 4 млн долл. и т.д.

Попробуем объяснить изменение процентных ставок первыми двумя показателями. (Как указано в предыдущем разделе, они обусловливают 90% всех изменений процентных ставок.)

Используя данные из табл. 18.3, приходим к выводу, что влияние первого фактора на стоимость портфеля равно

10 х 0,32 + 4 х 0,35 – 8 х 0,36 – 7 х 0,36 + 2 х 0,36 = -0,08 млн долл./баз. пункт.

Аналогичные вычисления показывают, что влияние второго фактора на стоимость портфеля равно

10x(-0,32)+4x(-0,10)-8x0,02-7x0,14+2x0,17 = -4,40 млн долл./баз. пункт.

Пусть f1 и f2 – значения первого и второго факторов, измеренные в базисных пунктах. Тогда изменение стоимости портфеля с достаточной точностью можно вычислить по формуле

Значения факторов не коррелируют друг с другом. Их стандартные отклонения приведены в табл. 18.4. Отсюда следует, что стандартное отклонение величины δP равно

Таким образом, однодневный показатель VaR с 99%-ным доверительным уровнем равен 26,66 х 2,33 = 62,12. Как следует из табл. 18.5, стоимость портфеля мало зависит от первого фактора и сильно – от второго. Однако использование только одного фактора приводит к сильной недооценке показателя VaR (см. задачу 18.13). Метод обработки процентных ставок, основанный на анализе продолжительности облигаций, также приводит к существенной недооценке показателя VaR, если при его вычислении используется только параллельный сдвиг кривой доходности.

Теоретически, анализ главных компонентов можно использовать для оценки рыночных показателей, не являющихся процентными ставками. Допустим, что финансовая организация подвергается риску, связанному с колебаниями разных фондовых индексов. С помощью анализа главных компонентов можно идентифицировать факторы, описывающие изменение фондовых индексов, выявить самые важные из них и заменить ими рыночные показатели, используемые при вычислении показателя VaR. Эффективность анализа главных компонентов зависит от величины корреляции между рыночными показателями, на основе которых проводится анализ.

Как указывалось ранее, показатель VaR обычно вычисляется путем сравнительного анализа изменений стоимости портфеля и относительных изменений рыночных показателей (т.е. величин Δxi). Следовательно, анализ главных компонентов можно проводить на основе относительных, а не абсолютных изменений рыночных показателей.


Яндекс.Метрика
  Intrade Binary FinMax
Лучшие брокеры 2020: Бинарный брокер нового поколения. Вывод средств обычно – до 15 мин., менеджеры первыми не звонят клиентам (и не уговаривают пополнить торговый счет), бесплатный демо-счет, депозит – от $10, опционы – от $1, торговля и вывод средств – без верификации. Один из лучших бинарных брокеров 2020 года – компания «Binary.com». На рынке – с 2000 года. Доступны опционы на основные валютные пары, индексы, сырьевые рынки и индексы волатильности. Торговля в режиме 24/7, экспирация опционов: от 10 секунд – до 365 дней. Компания легально предоставляет услуги, в том числе, клиентам из стран Евросоюза. Сертифицированный брокер, получивший лицензию ЦРОФР. Один из лучших – по данным 2020 года! Опционы – от 30 секунд до 6 месяцев, выплаты – до 90%. Демо-счет – без ограничений.
Содержание Далее
  «Intrade.bar» – бинарный брокер нового поколения. Админы активно общаются на профильных форумах и учитывают пожелания клиентов в дальнейшем развитии платформы и услуг. Вывод средств обычно происходит в течение 15 мин., менеджеры первыми не звонят клиентам (и не уговаривают пополнить торговый счет). Бесплатный демо-счет, депозит – от $10, опционы – от $1, торговля и вывод средств – без верификации.