Рейтинг брокеров бинарных опционов
2021
Получайте компенсацию до 100% от комиссии, взимаемой Вашим брокером, торгуя бинарными опционами через Международное объединение Форекс трейдеров (МОФТ).

Наша
библиотека

Получайте компенсацию до 100% от комиссии, взимаемой Вашим брокером, торгуя бинарными опционами через Международное объединение Форекс трейдеров (МОФТ).
Кто такие брокеры бинарных опционов Как выбрать брокера бинарных опционов Надежные брокеры бинарных опционов Честные брокеры бинарных опционов Лучшие брокеры
бинарных опционов
2021

Как выбрать брокера бинарных опционов

Рейтинг бинарных брокеров 2021

19.2. Модель экспоненциально взвешенного скользящего среднего

Модель экспоненциально взвешенного скользящего среднего (EWMA) представляет собой частный случай модели (19.4), в которой веса αi с течением времени убывают со скоростью степенной функции. Конкретнее говоря, αi+1 = λαi, где λ – константа, лежащая в диапазоне от нуля до единицы.

Оказывается, взвешенная схема позволяет упростить формулу для вычисления волатильности.

Таким образом, в этой модели оценка σn волатильности рыночного показателя в n-й день (измеренного в конце (n – 1)-го дня) вычисляется с помощью оценки σn-1 волатильности рыночного показателя в (п – 1)-й день (измеренного в конце (п – 2)-го дня) и величины un-1 (последнего относительного изменения рыночного показателя).

Для того чтобы продемонстрировать, почему формула (19.7) соответствует весам, убывающим со скоростью степенной функции с основанием А, подставим в нее величину σ2n-1. Тогда

т.е.

Аналогично, подставляя в формулу (19.7) выражение для параметра σ2n-2, получим, что

Продолжая в том же духе, в итоге придем к следующей формуле.

При больших значениях m член λmσ2n-m становится очень малым и может быть отброшен, а формула (19.7) совпадет с формулой (19.4) при αi = (1 – λ)λi-1. Таким образом, с течением времени показатель и убывает со скоростью λ, т.е. каждый последующий вес в λ раз больше предыдущего.

Пример 19.1

Предположим, что параметр λ равен 0,90, волатильность рыночного показателя в (n – 1)-й день равна 1% в день, а на протяжении (n – 1)-го дня рыночный показатель увеличился на 2%. Это значит, что σ2n-1 = 0,012 = 0,0001 и u2n-1 = 0,022 = 0,0004. Из формулы (19.7) следует, что

σ2n = 0,9 x 0,0001 + 0,1 x 0,0004 = 0,00013.

Таким образом, оценка волатильности σп в течение n-го дня равна 0,00013, т.е. 1,14% в день. Обратите внимание на то, что ожидаемое значение величины u2n-1 равно σ2n-1, т.е. 0,0001. В нашем примере реальное значение величины u2n-1 больше, чем ожидаемое, а оценка волатильности возрастает. Если бы реальное значение величины u2n-1 было бы меньше ожидаемого, оценка волатильности уменьшилась бы.

Преимущество модели EWMA заключается в том, что для ее реализации не обязательно хранить большое количество данных. В любой момент времени достаточно помнить только текущую оценку дисперсии и самое последнее измеренное значение рыночного показателя. Измерив новое значение рыночного показателя, можно вычислить новое суточное относительное изменение и получить новую оценку дисперсии, применив формулу (19.7). Старую оценку дисперсии и старое значение рыночного показателя можно забыть.

Модель EWMA позволяет отслеживать изменения волатильности. Допустим, что в (п – 1)-й день рыночный показатель испытал скачок, т.е. величина u2n-1 велика. В результате оценка текущей волатильности увеличится. Параметр λ определяет чувствительность оценки суточной волатильности к последним суточным изменениям. При малом значении λ основной вклад в оценку волатильности вносит величина u2n-1. В таком случае оценка волатильности рыночного показателя на протяжении последовательных дней сама по себе характеризуется высокой волатильностью. При большом значении λ (близком к единице) оценки суточной волатильности мало чувствительны к новым суточным относительным изменениям рыночного показателя.

База данных RiskMetrics, созданная Дж. П. Морганом (L. Р. Morgan) в 1994 году для оценки суточной волатильности, использует модель EWMA с показателем λ = 0,94. Оказалось, что при таком выборе параметра λ предсказанные значения дисперсии широкого спектра рыночных показателей очень близки к реальным. В частности, реальное значение дисперсии в конкретный день было вычислено как среднее равновзвешенное значение величин u2i, измеренных на протяжении последовательных 25 дней (см. задачу 19.17.)


Яндекс.Метрика
  Intrade Binary Альпари
Лучшие брокеры 2021: Бинарный брокер нового поколения. Вывод средств обычно – до 15 мин., менеджеры первыми не звонят клиентам (и не уговаривают пополнить торговый счет), бесплатный демо-счет, депозит – от $10, опционы – от $1, торговля и вывод средств – без верификации. Один из лучших бинарных брокеров 2021 года – компания «Binary.com». На рынке – с 2000 года. Доступны опционы на основные валютные пары, индексы, сырьевые рынки и индексы волатильности. Торговля в режиме 24/7, экспирация опционов: от 10 секунд – до 365 дней. Компания легально предоставляет услуги, в том числе, клиентам из стран Евросоюза. Бинарные опционы («Fix-Contracts») от лучшего Форекс-брокера 2021 года – компании «Альпари». Минимальный контракт – от $1, экспирация – от 30 сек. Типы опционов: «Выше/Ниже», «Касание», «Диапазон», «Спред», «Экспресс», «Турбо». Альпари – один из наиболее надежных Форекс-брокеров. Более 2 млн. клиентов из 150 стран. На рынке – с 1998 года.
Содержание Далее
  Бонус в размере 120% от суммы пополнения от одного из лучших Форекс-брокеров – компании «RoboForex»