Рейтинг брокеров бинарных опционов
2021
Лучший брокер валютного рынка – компания Альпари успешно предоставляет услуги своим клиентам уже в течение 22-х лет. Регистрируйтесь и зарабатывайте вместе с нами!

Наша
библиотека

Один из лучших Форекс-брокеров – компания «RoboForex». ECN-счета с депозитом от $10. Возможность торговать акциями Amazon, Facebook, Siemens и еще более чем 12.000 активов через платформу «R Trader» с депозитом от $100. Разрешены скальпинг, пипсовка, любые советники и стратегии. Имеется бесплатный конструктор торговых стратегий.
Кто такие брокеры бинарных опционов Как выбрать брокера бинарных опционов Надежные брокеры бинарных опционов Честные брокеры бинарных опционов Лучшие брокеры
бинарных опционов
2021

Как выбрать брокера бинарных опционов

Рейтинг бинарных брокеров 2021

Вопросы и задачи

22.1. Объясните разницу между форвардным опционом “с отложенным стартом” и опционом Chooser.

22.2. Опишите выигрыш от портфеля, состоящего из опциона “колл” с оглядкой назад и опциона “пут” с оглядкой назад с одним и тем же сроком действия.

22.3. Рассмотрите опцион Chooser, владелец которого имеет право выбора между европейскими опционами “колл” и “пут” в любой момент на протяжении двух лет. Сроки действия и цены исполнения опционов “колл” и “пут” одинаковы независимо от того, в какой момент делается выбор. Всегда ли целесообразен выбор до окончания двухлетнего периода? Аргументируйте свой ответ.

22.4. Пусть c1 и p1 – стоимости европейских опционов “колл” и “пут” по средней цене “пут” с ценой исполнения К и сроком исполнения Т, с2 и р2 – стоимости европейских опционов “колл” и “пут” по средней цене исполнения со сроком исполнения Т, с3 и р3 – стоимости обычных европейских опционов “колл” и “пут” с ценой исполнения К и сроком исполнения Т. Докажите, что

c1 + c2 – c3 = p1 + p2 – p3.

22.5. В главе описан способ разложения конкретного опциона Chooser на опцион “колл” со сроком действия Т2 и опцион “пут” со сроком действия Т1. Опишите аналогичное разложение опциона Chooser на опцион “колл” со сроком действия Т1 и опцион “пут” со сроком действия Т2.

22.6. В разделе 22.6 приведены две формулы для вычисления стоимости опциона “колл” down-and-call. Первая формула применяется в ситуации, когда барьерный уровень Н меньше или равен цене исполнения К. Вторая формула используется в ситуации, когда Н ≥ К. Докажите, что эти формулы совпадают, если Н = К.

22.7. Объясните, почему опцион “пут” put-and-out имеет нулевую стоимость, если барьерный уровень выше цены исполнения.

22.8. Допустим, что цена исполнения американского опциона на покупку бездивидендных акций растет со скоростью g. Докажите, что если скорость g меньше безрисковой процентной ставки г, досрочное исполнение опциона никогда не станет целесообразным.

22.9. Как оценить стоимость форвардного опциона “с отложенным стартом” на продажу бездивидендных акций, если в момент старта цена исполнения на 10% будет выше цены акции?

22.10. Предположим, что цена акции подчиняется законам геометрического броуновского движения. Какой процесс описывает изменение величины A(t), где A(t) – среднее арифметическое значений цены акции в интервале от нуля до момента t?

22.11. Объясните, почему дельта-хеджирование азиатских опционов легче, чем для обычных опционов.

22.12. Вычислите стоимость однолетнего европейского опциона на обмен 100 унций серебра на одну унцию золота. Текущая стоимость золота и серебра равна 380 и 4 долл. соответственно, безрисковая процентная ставка – 10% годовых, волатильность каждого товара – 20%, а коэффициент корреляции между двумя ценами – 0,7. Затратами на хранение можно пренебречь.

22.13. Совпадают ли стоимости европейского опциона dow-and-out на актив и европейского опциона dow-and-out на фьючерсную цену актива по фьючерсному контракту, срок действия которого истекает одновременно с опционом?

22.14. Ответьте на следующие вопросы, касающиеся сложных опционов.

1) Опишите паритет между ценами европейского опциона на покупку опциона “колл” и европейского опциона на продажу опциона “колл”. Докажите, что формулы, приведенные в тексте, удовлетворяют этому отношению.

2) Опишите паритет между ценами европейского опциона на покупку опциона “пут” и европейского опциона на продажу опциона “пут”. Докажите, что формулы, приведенные в тексте, удовлетворяют этому отношению.

22.15. Как изменится стоимость опциона “с оглядкой назад” при увеличении количества измерений в ходе поиска минимальной цены актива?

22.16. Как изменится стоимость опциона “колл” down-and-out при увеличении количества измерений для поиска момента преодоления барьера? Справедлив ли этот ответ для опциона “колл” down-and-in?

22.17. Объясните, почему обычный европейский опцион “колл” представляет собой сочетание европейского опциона “колл” down-and-out и европейского опциона “колл” down-and-in. Выполняется ли это правило для американских опционов “колл”?

22.18. Чему равна стоимость дериватива, выигрыш по которому через шесть месяцев составит 100 долл., если индекс S&P 500 будет больше 1000, и нуль в противном случае? Допустим, что текущий уровень индекса равен 960 пунктам, безрисковая процентная ставка равна 8% годовых, дивидендная доходность индекса – 3% годовых, а волатильность индекса – 20% в год.

22.19. Рассмотрим трехмесячный опцион down-and-out на покупку фьючерсного контракта на поставку серебра с ценой исполнения 20 долл. за унцию и барьером, равным 18 долл. Текущая фьючерсная цена равна 19 долл., безрисковая процентная ставка равна 5%, а волатильность фьючерсов на поставку серебра – 40% в год. Объясните механизм действия этого опциона и вычислите его стоимость. Чему равна стоимость обычного опциона на покупку фьючерса на поставку серебра с теми же параметрами? Чему равна стоимость опциона down-and-in на покупку фьючерса на поставку серебра с теми же параметрами?

22.20. Срок действия нового европейского опциона “с оглядкой назад” на покупку фондового индекса равен девяти месяцам. Текущий уровень индекса – 400 пунктов, безрисковая процентная ставка – 6% годовых, доходность индекса – 4% годовых, а волатильность –20% в год. Вычислите стоимость опциона, используя программу DerivaGem.

22.21. Оцените стоимость нового шестимесячного европейского опциона по средней цене на покупку бездивидендных акций. Начальная цена акции равна 30 долл., цена исполнения – 30 долл., безрисковая процентная ставка – 5%, а волатильность цены акции – 30%.

22.22. Вычислите стоимость следующих опционов, используя программу DerivaGem.

1) Обычный европейский опцион на покупку бездивидендных акций при условии, что цена акции равна 50 долл., цена исполнения – 50 долл., безрисковая процентная ставка – 5% годовых, волатильность – 30%, а срок действия – один год.

2) Европейский опцион “колл” down-and-out в задаче 1 с барьером, равным 45 долл.

3) Европейский опцион “колл” down-and-in в задаче 1 с барьером, равным 45 долл.

Докажите, что стоимость опциона в задаче 1 равна сумме опционов в задаче 2 и 3.

22.23. Какие поправки следует сделать, при условии, что r = q, 1) при оценке опциона “колл” с оглядкой назад по формулам, приведенным в разделе 22.8, и 2) при вычислении значений M1 и М2.


Яндекс.Метрика
  Intrade Binary Альпари
Лучшие брокеры 2021: Бинарный брокер нового поколения. Вывод средств обычно – до 15 мин., менеджеры первыми не звонят клиентам (и не уговаривают пополнить торговый счет), бесплатный демо-счет, депозит – от $10, опционы – от $1, торговля и вывод средств – без верификации. Один из лучших бинарных брокеров 2021 года – компания «Binary.com». На рынке – с 2000 года. Доступны опционы на основные валютные пары, индексы, сырьевые рынки и индексы волатильности. Торговля в режиме 24/7, экспирация опционов: от 10 секунд – до 365 дней. Компания легально предоставляет услуги, в том числе, клиентам из стран Евросоюза. Бинарные опционы («Fix-Contracts») от лучшего Форекс-брокера 2021 года – компании «Альпари». Минимальный контракт – от $1, экспирация – от 30 сек. Типы опционов: «Выше/Ниже», «Касание», «Диапазон», «Спред», «Экспресс», «Турбо». Альпари – один из наиболее надежных Форекс-брокеров. Более 2 млн. клиентов из 150 стран. На рынке – с 1998 года.
Содержание Далее
  Инвестиции в IPO от одного из лучших биржевых брокеров – компании «United Traders»