Рейтинг брокеров бинарных опционов
2020
Одна из наиболее серьезных брокерских организаций – компания «FinMax». Клиентам предлагается удобная торговая платформа – в том числе ее мобильная версия, бесплатные обучающие материалы и демо-счета, возможность торговать валютами, акциями, индексами, криптовалютами, золотом, серебром, медью и природным газом.

Наша
библиотека

Банковский Форекс. На рынке – с 1996 года. До 2016 года обслуживание всех клиентов осуществлялось от лица банка с лицензией Банка России (АО «Нефтепромбанк»). В начале 2016 года был проведен ребрендинг и перевод обслуживания частных клиентов в международную компанию NPBFX Limited с лицензией IFSC. В банке продолжается обслуживание корпоративных клиентов.
Кто такие брокеры бинарных опционов Как выбрать брокера бинарных опционов Надежные брокеры бинарных опционов Честные брокеры бинарных опционов Лучшие брокеры
бинарных опционов
2020

Как выбрать брокера бинарных опционов

Рейтинг бинарных брокеров 2020

Вопросы и задачи

22.1. Объясните разницу между форвардным опционом “с отложенным стартом” и опционом Chooser.

22.2. Опишите выигрыш от портфеля, состоящего из опциона “колл” с оглядкой назад и опциона “пут” с оглядкой назад с одним и тем же сроком действия.

22.3. Рассмотрите опцион Chooser, владелец которого имеет право выбора между европейскими опционами “колл” и “пут” в любой момент на протяжении двух лет. Сроки действия и цены исполнения опционов “колл” и “пут” одинаковы независимо от того, в какой момент делается выбор. Всегда ли целесообразен выбор до окончания двухлетнего периода? Аргументируйте свой ответ.

22.4. Пусть c1 и p1 – стоимости европейских опционов “колл” и “пут” по средней цене “пут” с ценой исполнения К и сроком исполнения Т, с2 и р2 – стоимости европейских опционов “колл” и “пут” по средней цене исполнения со сроком исполнения Т, с3 и р3 – стоимости обычных европейских опционов “колл” и “пут” с ценой исполнения К и сроком исполнения Т. Докажите, что

c1 + c2 – c3 = p1 + p2 – p3.

22.5. В главе описан способ разложения конкретного опциона Chooser на опцион “колл” со сроком действия Т2 и опцион “пут” со сроком действия Т1. Опишите аналогичное разложение опциона Chooser на опцион “колл” со сроком действия Т1 и опцион “пут” со сроком действия Т2.

22.6. В разделе 22.6 приведены две формулы для вычисления стоимости опциона “колл” down-and-call. Первая формула применяется в ситуации, когда барьерный уровень Н меньше или равен цене исполнения К. Вторая формула используется в ситуации, когда Н ≥ К. Докажите, что эти формулы совпадают, если Н = К.

22.7. Объясните, почему опцион “пут” put-and-out имеет нулевую стоимость, если барьерный уровень выше цены исполнения.

22.8. Допустим, что цена исполнения американского опциона на покупку бездивидендных акций растет со скоростью g. Докажите, что если скорость g меньше безрисковой процентной ставки г, досрочное исполнение опциона никогда не станет целесообразным.

22.9. Как оценить стоимость форвардного опциона “с отложенным стартом” на продажу бездивидендных акций, если в момент старта цена исполнения на 10% будет выше цены акции?

22.10. Предположим, что цена акции подчиняется законам геометрического броуновского движения. Какой процесс описывает изменение величины A(t), где A(t) – среднее арифметическое значений цены акции в интервале от нуля до момента t?

22.11. Объясните, почему дельта-хеджирование азиатских опционов легче, чем для обычных опционов.

22.12. Вычислите стоимость однолетнего европейского опциона на обмен 100 унций серебра на одну унцию золота. Текущая стоимость золота и серебра равна 380 и 4 долл. соответственно, безрисковая процентная ставка – 10% годовых, волатильность каждого товара – 20%, а коэффициент корреляции между двумя ценами – 0,7. Затратами на хранение можно пренебречь.

22.13. Совпадают ли стоимости европейского опциона dow-and-out на актив и европейского опциона dow-and-out на фьючерсную цену актива по фьючерсному контракту, срок действия которого истекает одновременно с опционом?

22.14. Ответьте на следующие вопросы, касающиеся сложных опционов.

1) Опишите паритет между ценами европейского опциона на покупку опциона “колл” и европейского опциона на продажу опциона “колл”. Докажите, что формулы, приведенные в тексте, удовлетворяют этому отношению.

2) Опишите паритет между ценами европейского опциона на покупку опциона “пут” и европейского опциона на продажу опциона “пут”. Докажите, что формулы, приведенные в тексте, удовлетворяют этому отношению.

22.15. Как изменится стоимость опциона “с оглядкой назад” при увеличении количества измерений в ходе поиска минимальной цены актива?

22.16. Как изменится стоимость опциона “колл” down-and-out при увеличении количества измерений для поиска момента преодоления барьера? Справедлив ли этот ответ для опциона “колл” down-and-in?

22.17. Объясните, почему обычный европейский опцион “колл” представляет собой сочетание европейского опциона “колл” down-and-out и европейского опциона “колл” down-and-in. Выполняется ли это правило для американских опционов “колл”?

22.18. Чему равна стоимость дериватива, выигрыш по которому через шесть месяцев составит 100 долл., если индекс S&P 500 будет больше 1000, и нуль в противном случае? Допустим, что текущий уровень индекса равен 960 пунктам, безрисковая процентная ставка равна 8% годовых, дивидендная доходность индекса – 3% годовых, а волатильность индекса – 20% в год.

22.19. Рассмотрим трехмесячный опцион down-and-out на покупку фьючерсного контракта на поставку серебра с ценой исполнения 20 долл. за унцию и барьером, равным 18 долл. Текущая фьючерсная цена равна 19 долл., безрисковая процентная ставка равна 5%, а волатильность фьючерсов на поставку серебра – 40% в год. Объясните механизм действия этого опциона и вычислите его стоимость. Чему равна стоимость обычного опциона на покупку фьючерса на поставку серебра с теми же параметрами? Чему равна стоимость опциона down-and-in на покупку фьючерса на поставку серебра с теми же параметрами?

22.20. Срок действия нового европейского опциона “с оглядкой назад” на покупку фондового индекса равен девяти месяцам. Текущий уровень индекса – 400 пунктов, безрисковая процентная ставка – 6% годовых, доходность индекса – 4% годовых, а волатильность –20% в год. Вычислите стоимость опциона, используя программу DerivaGem.

22.21. Оцените стоимость нового шестимесячного европейского опциона по средней цене на покупку бездивидендных акций. Начальная цена акции равна 30 долл., цена исполнения – 30 долл., безрисковая процентная ставка – 5%, а волатильность цены акции – 30%.

22.22. Вычислите стоимость следующих опционов, используя программу DerivaGem.

1) Обычный европейский опцион на покупку бездивидендных акций при условии, что цена акции равна 50 долл., цена исполнения – 50 долл., безрисковая процентная ставка – 5% годовых, волатильность – 30%, а срок действия – один год.

2) Европейский опцион “колл” down-and-out в задаче 1 с барьером, равным 45 долл.

3) Европейский опцион “колл” down-and-in в задаче 1 с барьером, равным 45 долл.

Докажите, что стоимость опциона в задаче 1 равна сумме опционов в задаче 2 и 3.

22.23. Какие поправки следует сделать, при условии, что r = q, 1) при оценке опциона “колл” с оглядкой назад по формулам, приведенным в разделе 22.8, и 2) при вычислении значений M1 и М2.


Яндекс.Метрика
  Intrade Binary FinMax
Лучшие брокеры 2020: Бинарный брокер нового поколения. Вывод средств обычно – до 15 мин., менеджеры первыми не звонят клиентам (и не уговаривают пополнить торговый счет), бесплатный демо-счет, депозит – от $10, опционы – от $1, торговля и вывод средств – без верификации. Один из лучших бинарных брокеров 2020 года – компания «Binary.com». На рынке – с 2000 года. Доступны опционы на основные валютные пары, индексы, сырьевые рынки и индексы волатильности. Торговля в режиме 24/7, экспирация опционов: от 10 секунд – до 365 дней. Компания легально предоставляет услуги, в том числе, клиентам из стран Евросоюза. Сертифицированный брокер, получивший лицензию ЦРОФР. Один из лучших – по данным 2020 года! Опционы – от 30 секунд до 6 месяцев, выплаты – до 90%. Демо-счет – без ограничений.
Содержание Далее
  «Intrade.bar» – бинарный брокер нового поколения. Админы активно общаются на профильных форумах и учитывают пожелания клиентов в дальнейшем развитии платформы и услуг. Вывод средств обычно происходит в течение 15 мин., менеджеры первыми не звонят клиентам (и не уговаривают пополнить торговый счет). Бесплатный демо-счет, депозит – от $10, опционы – от $1, торговля и вывод средств – без верификации.