Рейтинг брокеров бинарных опционов
2021
Лучший Форекс-брокер – компания «Альпари». Выгодные торговые условия, более 2 млн. клиентов, положительные отзывы реальных трейдеров, уникальные инвестиционные сервисы, множество бонусов, акций и призовых конкурсов, торговля валютами, металлами, CFD и бинарными опционами (у данного брокера обозначаются понятием – «Fix-Contracts»), качественная аналитика и обучение.

Наша
библиотека

Лучший Форекс-брокер – компания «Альпари». Выгодные торговые условия, более 2 млн. клиентов, положительные отзывы реальных трейдеров, уникальные инвестиционные сервисы, множество бонусов, акций и призовых конкурсов, торговля валютами, металлами, CFD и бинарными опционами (у данного брокера обозначаются понятием – «Fix-Contracts»), качественная аналитика и обучение.
Кто такие брокеры бинарных опционов Как выбрать брокера бинарных опционов Надежные брокеры бинарных опционов Честные брокеры бинарных опционов Лучшие брокеры
бинарных опционов
2021

Как выбрать брокера бинарных опционов

Рейтинг бинарных брокеров 2021

27.3. Кванто

Кванто (quanto), или кросс-валютный дериватив (cross-currency derivative), – это финансовый инструмент, в котором задействованы две валюты. Выплата по кросс-валютному деривативу, зависящая от переменной, номинированной в одной валюте, выплачивается в другой. Примером кванто является фьючерсный контракт на фондовый индекс Nikkei, заключаемый на бирже CME (см. врезку “Пример из деловой практики 5.3”). В основе этого контракта лежит фондовый индекс Nikkei 225, измеряемый в иенах, однако сам контракт номинируется в долларах США.

Рассмотрим кванто, обеспечивающий выплату в валюте X в момент времени Т. Предположим, что размер этой выплаты зависит от величины переменной V, номинированной в валюте У, в момент Т. Введем следующие обозначения. PX(t,T): стоимость в момент t облигации с нулевым купоном, размер выплаты по которой в момент Г равен одной единице в валюте X, номинированная в валюте X; PY(t, Т): стоимость в момент t облигации с нулевым купоном, размер выплаты по которой в момент Т равен одной единице в валюте У, номинированная в валюте X; VT: величина переменной V в момент Т; ЕX(VT): математическое ожидание переменной в нулевой момент в форвардных риск-нейтральных условиях относительно функции PX(t, Т); ЕY(VT): математическое ожидание переменной в нулевой момент в форвардных риск-нейтральных условиях относительно функции PY(t, Т).

При замене форвардных риск-нейтральных относительно PY(t,T) условий на форвардные риск-нейтральные условия относительно PX(t,T), масштабный коэффициент равен

где S(t) – обменный спот-курс (количество единиц в валюте У, выплачиваемых на единицу валюты X) в момент t. Отсюда следует, что масштабный коэффициент W(t) представляет собой форвардный обменный курс (количество единиц в валюте У, выплачиваемых на единицу валюты X) по контракту, истекающему в момент Т. Введем следующие обозначения.

σW: волатильность величины W;

σV: волатильность величины V;

ρVW: мгновенная корреляция между величинами V и W.

Из формулы (25.35) следует, что изменение масштаба цен приводит к увеличению переменной V на величину σV, где

Предполагая, что волатильности и корреляция являются постоянными, приходим к выводу, что

аппроксимация которого выглядит следующим образом:

Эта формула будет использована в главе 30 при оценке дифференциального свопа.

Пример 27.4

Предположим, что текущее значение индекса Nikkei в рамках однолетнего контракта равно 15 000 иен, однолетняя безрисковая процентная ставка в долларах равна 5%, однолетняя безрисковая процентная ставка в иенах равна 2%, а доходность индекса в иенах равна 1%. Форвардную стоимость индекса Nikkei в контракте, номинированном в иенах, можно вычислить как обычно, используя равенство (5.8).

Предположим, что волатильность однолетней форвардной стоимости индекса равна 20%, волатильность однолетнего форвардного обменного курса иена-доллар равна 12%, а коэффициент корреляции между однолетней форвардной стоимостью индекса Nikkei и однолетним форвардным обменным курсом иена-доллар равен 0,3. В таком случае ЕY(VT) = 15150,75, σV = 0,20, σW = 0,12 и ρ = 0,3. Из формулы (27.6) следует, что ожидаемая стоимость индекса Nikkei в форвардных риск-нейтральных условиях относительно однолетней долларовой облигации равна

Эта величина представляет собой форвардную стоимость индекса Nikkei в рамках контракта, выплаты по которому осуществляются в долларах, а не в иенах. (С определенной натяжкой ее можно также считать фьючерсной ценой такого контракта.)


Яндекс.Метрика
  Intrade Binary FinMax
Лучшие брокеры 2021: Бинарный брокер нового поколения. Вывод средств обычно – до 15 мин., менеджеры первыми не звонят клиентам (и не уговаривают пополнить торговый счет), бесплатный демо-счет, депозит – от $10, опционы – от $1, торговля и вывод средств – без верификации. Один из лучших бинарных брокеров 2021 года – компания «Binary.com». На рынке – с 2000 года. Доступны опционы на основные валютные пары, индексы, сырьевые рынки и индексы волатильности. Торговля в режиме 24/7, экспирация опционов: от 10 секунд – до 365 дней. Компания легально предоставляет услуги, в том числе, клиентам из стран Евросоюза. Сертифицированный брокер, получивший лицензию ЦРОФР. Один из лучших – по данным 2021 года! Опционы – от 30 секунд до 6 месяцев, выплаты – до 90%. Демо-счет – без ограничений.
Содержание Далее
  Новогодняя акция от одного из лучших Форекс-брокеров – компании «NPBFX».