Рейтинг брокеров бинарных опционов
2021
Один из лучших Форекс-брокеров – компания «HYCM». Входит в состав корпорации «Henyep Group», основанной в 1977-м году. В настоящее время абсолютно легально предоставляет услуги трейдерам в различных юрисдикциях, действуя на основании лицензий от «FCA», «CySEC», «DFSA» и «CIMA».

Наша
библиотека

Один из лучших брокеров бинарных опционов – компания «Binary.com». На рынке – с 2000 года. Торговля в режиме: 24х7, опционы – от $1, экспирация – от 10 секунд до 365 дней, доступны все основные валютные пары, индексы, сырьевые рынки и индексы волатильности. Легально предоставляет услуги, в том числе клиентам из стран Евросоюза.
Кто такие брокеры бинарных опционов Как выбрать брокера бинарных опционов Надежные брокеры бинарных опционов Честные брокеры бинарных опционов Лучшие брокеры
бинарных опционов
2021

Как выбрать брокера бинарных опционов

Рейтинг бинарных брокеров 2021

Вопросы и задачи

28.1. В чем заключается разница между моделями равновесия и безарбитражными моделями?

28.2. Предположим, что текущий уровень краткосрочной процентной ставки равен 4%, а ее стандартное отклонение равно 1% в год. Как изменится стандартное отклонение, если краткосрочная ставка увеличится на 8% 1) в модели Васичека; 2) в модели Рендлемана-Барттера; и 3) в модели Кокса-Ингерсолла-Росса?

28.3. Если цена акции имеет тенденцию возвращения к среднему или зависит от предыстории, то, возможно, она является несостоятельной. Почему этот эффект не возникает, если краткосрочная процентная ставка подчиняется тому же стохастическому процессу?

28.4. Объясните разницу между однофакторной и двухфакторной моделями процентных ставок.

28.5. Можно ли подход, описанный в разделе 28.4 для декомпозиции опциона на облигацию с купонными выплатами на портфель опционов на нулевые купоны, использовать в сочетании с двухфакторной моделью? Аргументируйте свой ответ.

28.6. Предположим, что в моделях Васичека и Коска-Ингерсолла-Росса а = 0,1, b = 0,1. В обеих моделях начальная процентная ставка равна 10%, а начальное стандартное отклонение изменения краткосрочной процентной ставки за короткий промежуток времени Δt равно 0,02√Δt. Сравните цены десятилетней облигации с нулевым купоном, вычисленные по обеим моделям.

28.7. Предположим, что в модели Васичека а = 0,1, b = 0,08 и σ = 0,015, а начальная процентная ставка равна 5%. Вычислите цену однолетнего европейского опциона на покупку облигации с нулевым купоном при условии, что ее номинальная стоимость равна 100 долл., срок обращения равен трем годам, а цена исполнения опциона равна 87 долл.

28.8. Повторите решение задачи 28.7 и оцените стоимость европейского опциона “пут” с ценой исполнения, равной 87 долл. В чем заключается смысл паритета цен опционов “колл” и “пут”? Докажите, что цены опционов на покупку и продажу облигации с нулевым купоном, упомянутой в задаче, не нарушают паритет.

28.9. Предположим, что в модели Васичека а = 0,05, b = 0,08 и σ = 0,015, а начальная процентная ставка равна 6%. Вычислите цену 2,1-летнего европейского опциона на покупку трехлетней облигации. Предположим, что купонные выплаты по облигации в размере 5% выплачиваются раз в полгода. Номинальная стоимость облигации равна 100 долл., а цена исполнения опциона равна 99 долл. Цена исполнения, выплачиваемая за облигацию, равна ее наличной цене (а не котировочной).

28.10. Используя ответ, полученный при решении задачи 28.9, и паритет опционов “колл” и “пут”, вычислите цену опциона “пут”, условия которого совпадают с условиями опциона “колл” в задаче 28.9.

28.11. Предположим, что в модели Халла-Уайта а = 0,08 и σ = 0,01. Вычислите цену однолетнего европейского опциона на покупку облигации с нулевым купоном при условии, что ее номинальная стоимость равна 100 долл., временная структура является горизонтальной, срок обращения равен пяти годам, а цена исполнения опциона равна 68 долл.

28.12. Предположим, что в модели Халла-Уайта а = 0,05, σ = 0,015, а начальная временная структура является горизонтальной и проходит на уровне 6% при полугодовом начислении. Вычислите цену 2,1-летнего европейского опциона на покупку трехлетней облигации. Предположим, что купонные выплаты по облигации равны 5% и осуществляются раз в полгода. Номинальная стоимость облигации равна 100, а цена исполнения опциона равна 99. Цена исполнения, выплачиваемая за облигацию, равна ее наличной цене (а не котировочной).

28.13. Используя аргументацию, основанную на изменении масштаба цен, докажите, что зависимость между фьючерсной и форвардной процентными ставками в модели Хо-Ли имеет вид, показанный в разделе 6.4. Используя эту зависимость, проверьте справедливость выражения (28.11) для функции θ(t) в модели Хо-Ли. (Подсказка: если рыночная цена риска равна нулю, то фьючерсная цена является мартингалом. Если рыночная цена риска равна стоимости нуль-купонной облигации, срок погашения которой равен сроку действия контракта, то форвардная цена является мартингалом.)

28.14. Используя подход, примененный для решения задачи 28.13, установите зависимость между фьючерсной и форвардной ставками в модели Халла- Уайта. Используя эту зависимость, проверьте справедливость выражения (28.14) для функции θ(t) в модели Халла-Уайта.

28.15. Предположим, что а = 0,05 и σ = 0,015, а временна́я структура является горизонтальной и проходит на уровне 10%. Постройте триномиальное дерево по модели Халла-Уайта, в которой используется два шага по времени, по одному году каждый.

28.16. Вычислите цену двухлетней облигации с нулевым купоном, используя дерево, изображенное на рис. 28.6.

28.17. Вычислите цену двухлетней облигации с нулевым купоном, используя дерево, изображенное на рис. 28.9, и проверьте, согласуется ли она с начальной временной структурой.

28.18. Вычислите цену 18-месячной облигации с нулевым купоном, используя дерево, изображенное на рис. 28.9, и проверьте, согласуется ли она с начальной временной структурой.

28.19. С какими вычислениями связана калибровка однофакторной модели временной структуры?

28.20. Используя программу DerivaGem, вычислите стоимость европейских свопционов 1 x 4, 2 x 3, 3 x 2 и 4 x 1, дающих право получать фиксированную ставку и получать плавающую. Предположим, что однолетняя, двухлетняя, трехлетняя, четырехлетняя и пятилетняя процентные ставки равны 6, 5,5, 6, 6,5 и 7% соответственно. Выплаты по свопу осуществляются раз в полгода, а фиксированная ставка равна 6% в год при полугодовом начислении. Используйте модель Халла-Уайта с параметрами а = 3% и σ = 1%. Вычислите волатильность каждого опциона, подразумеваемую в модели Блэка.

28.21. Докажите формулы (28.25)-(28.27).


Яндекс.Метрика
  Intrade Binary Альпари
Лучшие брокеры 2021: Бинарный брокер нового поколения. Вывод средств обычно – до 15 мин., менеджеры первыми не звонят клиентам (и не уговаривают пополнить торговый счет), бесплатный демо-счет, депозит – от $10, опционы – от $1, торговля и вывод средств – без верификации. Один из лучших бинарных брокеров 2021 года – компания «Binary.com». На рынке – с 2000 года. Доступны опционы на основные валютные пары, индексы, сырьевые рынки и индексы волатильности. Торговля в режиме 24/7, экспирация опционов: от 10 секунд – до 365 дней. Компания легально предоставляет услуги, в том числе, клиентам из стран Евросоюза. Бинарные опционы («Fix-Contracts») от лучшего Форекс-брокера 2021 года – компании «Альпари». Минимальный контракт – от $1, экспирация – от 30 сек. Типы опционов: «Выше/Ниже», «Касание», «Диапазон», «Спред», «Экспресс», «Турбо». Альпари – один из наиболее надежных Форекс-брокеров. Более 2 млн. клиентов из 150 стран. На рынке – с 1998 года.
Содержание Далее
  Один из лучших брокеров бинарных опционов – компания «Binary.com». На рынке – с 2000 года. Торговля в режиме: 24х7, опционы – от $1, экспирация – от 10 секунд до 365 дней, доступны все основные валютные пары, индексы, сырьевые рынки и индексы волатильности. Легально предоставляет услуги, в том числе клиентам из стран Евросоюза.