Рейтинг брокеров бинарных опционов
2021

Наша
библиотека

Банковский Форекс. На рынке – с 1996 года. До 2016 года обслуживание всех клиентов осуществлялось от лица банка с лицензией Банка России (АО «Нефтепромбанк»). В начале 2016 года был проведен ребрендинг и перевод обслуживания частных клиентов в международную компанию NPBFX Limited с лицензией IFSC. В банке продолжается обслуживание корпоративных клиентов.
Кто такие брокеры бинарных опционов Как выбрать брокера бинарных опционов Надежные брокеры бинарных опционов Честные брокеры бинарных опционов Лучшие брокеры
бинарных опционов
2021

Как выбрать брокера бинарных опционов

Рейтинг бинарных брокеров 2021

Упражнения

28.22. Постройте триномиальное дерево по модели Хо-Ли, в которой σ = 0,02. Предположим, что начальная нуль-купонная процентная ставка для сроков погашения через 0,5, 1,0 и 1,5 года равна 7,5, 8 и 8,5%. Используйте два шага по времени, длиной по шесть месяцев каждый. Вычислите стоимость облигации с нулевым купоном и номинальной стоимостью 100 долл. при условии, что после достижения финального узла дерева до погашения облигации остается шесть месяцев. Используя дерево, оцените стоимость однолетнего европейского опциона на покупку облигации с ценой исполнения 95. Сравните цену, вычисленную с помощью дерева, с ценой, вычисленной по программе DerivaGem.

28.23. Некий трейдер желает вычислить цену однолетнего американского опциона на покупку пятилетней облигации с номинальной стоимостью 100 долл. Купонные выплаты по облигации равны 6% и осуществляются раз в полгода. Котировочная цена исполнения опциона равна 100. Непрерывно начисляемые нуль-купонные ставки для сроков погашения через шесть месяцев, один год, два года, три года, четыре года и пять лет равны 4,5, 5, 5,5, 5,8, 6,1 и 6,3%. Оптимальная скорость возвращения к среднему в рамках как нормальной, так и логнормальной модели равна 5%.

Однолетний европейский опцион на покупку облигации с котировочной ценой исполнения, равной 100, является предметом активной купли-продажи. Его рыночная цена равна 0,50 долл. Трейдер решил использовать этот опцион для калибровки модели. Используя программу DerivaGem и десять шагов по времени, ответьте на следующие вопросы.

1) Используя нормальную модель, укажите подразумеваемое значение σ для цены европейского опциона.

2) Используя параметр σ, вычислите стоимость американского опциона.

3) Повторите пп. 1 и 2 для логнормальной модели. Докажите, что используемая модель незначительно влияет на вычисленную цену при условии, что модель калибруется с помощью европейского опциона.

4) Постройте дерево для логнормальной модели и вычислите вероятность появления отрицательных процентных ставок.

5) Постройте дерево для логнормальной модели и докажите, что цена опциона в узле i = 0 и j = –1 вычислена правильно.

28.24. Используя программу DerivaGem, вычислите стоимость европейских свопционов 1x4, 2x3, 3x2 и 4x1, дающих право получать плавающую ставку и выплачивать фиксированную. Предположим, что однолетняя, двухлетняя, трехлетняя, четырехлетняя и пятилетняя процентные ставки равны 3, 3,5, 3,8, 4,0 и 4,1% соответственно. Выплаты по свопу осуществляются раз в полгода, а фиксированная ставка равна 4% в год при полугодовом начислении. Используйте логнормальную модель с параметрами а = 5% и σ = 1%, а также 50 шагов по времени. Вычислите волатильность каждого опциона, подразумеваемую в модели Блэка.

28.25. Убедитесь, что программа DerivaGem действительно строит дерево, изображенное на рис. 28.11. Используя эту программу, вычислите цену американского облигационного опциона в логнормальной и нормальной моделях, если цена исполнения равна 95, 100 и 105 долл. Для нормальной модели предполагается, что а = 5% и σ = 1%. Обсудите результаты, учитывая эффект тяжести хвостов, упомянутый в главе 16.

28.14. Модифицируйте пример Sample Application G в надстройке DerivaGem Application Builder и убедитесь, что цены, вычисленные по триномиальному дереву, сходятся к цене двухлетнего опциона на покупку пятилетней облигации с номинальной стоимостью 100 долл. Предположим, что нулевая кривая представлена в табл. 28.2. Сравните решения следующих задач.

1) Европейский опцион; нормальная модель с параметрами а = 0,05 и σ = 0,01.

2) Европейский опцион; логнормальная модель с параметрами а = 0,05 и σ = 0,15.

3) Американский опцион; нормальная модель с параметрами а = 0,05 и σ = 0,01.

4) Американский опцион; логнормальная модель с параметрами а = 0,05 и σ = 0,15.


Яндекс.Метрика
  Intrade Binary Альпари
Лучшие брокеры 2021: Бинарный брокер нового поколения. Вывод средств обычно – до 15 мин., менеджеры первыми не звонят клиентам (и не уговаривают пополнить торговый счет), бесплатный демо-счет, депозит – от $10, опционы – от $1, торговля и вывод средств – без верификации. Один из лучших бинарных брокеров 2021 года – компания «Binary.com». На рынке – с 2000 года. Доступны опционы на основные валютные пары, индексы, сырьевые рынки и индексы волатильности. Торговля в режиме 24/7, экспирация опционов: от 10 секунд – до 365 дней. Компания легально предоставляет услуги, в том числе, клиентам из стран Евросоюза. Бинарные опционы («Fix-Contracts») от лучшего Форекс-брокера 2021 года – компании «Альпари». Минимальный контракт – от $1, экспирация – от 30 сек. Типы опционов: «Выше/Ниже», «Касание», «Диапазон», «Спред», «Экспресс», «Турбо». Альпари – один из наиболее надежных Форекс-брокеров. Более 2 млн. клиентов из 150 стран. На рынке – с 1998 года.
Содержание Далее