|
Все рассмотренные выше критерии основываются на применении различных распределений вероятности будущей цены базового актива. Расчет их значений базируется на интегрировании по плотности вероятности либо самой платежной функции, либо функций от нее.
Такие критерии могут использоваться для оценки и сравнения любых опционных комбинаций и различных не связанных между собой стратегий независимо от профиля и особенностей их платежных функций. В соответствии с предложенной нами классификацией, критерии, обладающие такими характеристиками, относятся к категории универсальных.
Вместе с тем структура многих опционных стратегий позволяет создавать дополнительные, специально для них предназначенные критерии. Такие критерии не обладают универсальными свойствами, поскольку не могут использоваться для сравнения комбинаций, относящихся к разным стратегиям и имеющих разные по форме платежные функции. Ниже мы рассмотрим некоторые из них.
|
