|
Рассмотрим ситуацию, когда исходное множество базовых активов, используемых для предстоящей торговли, заранее определено. Также зафиксированы опционные стратегии, в рамках которых предстоит формирование торговых позиций. Остается решить один вопрос: каким образом выбрать для каждого сочетания {базовый актив х стратегия} наилучшую комбинацию из всего множества существующих возможностей.
В первой главе было показано, что даже при условии использования консервативного алгоритма генерации комбинаций для акции AAPL необходимо было делать выбор из 21, а для YHOO – из 15 комбинаций. Чем дороже акция, тем больше она имеет страйков и тем меньше их шаг в процентном отношении к цене акции. Соответственно, для оценки всех комбинаций (даже если отбросить страйки, отстоящие от текущей цены акции более чем на 20%) приходится рассматривать очень большое количество комбинаций. Для акций стоимостью более $ 100 выбор должен производиться примерно из 50 комбинаций.
Очевидно, что попытки принять решение путем сравнения такого большого количества графиков платежной функции (или любым другим эвристическим способом) обречены на провал. Задачу выбора можно решить, только применяя критерии для оценки каждой комбинации.
|
