|
В отличие от паретовского метода использование свертки для отбора комбинаций по нескольким критериям исключает проблему неопределенности числа элементов, попадающих в оптимальное множество. Применяя свертку, мы всегда контролируем количество отбираемых комбинаций. Представляя собой несомненное преимущество, это свойство свертки создает, однако, дополнительные сложности, вынуждая инвестора принимать решение о числе выбираемых комбинаций, руководствуясь исключительно субъективными соображениями. Тем не менее возможность зафиксировать количество комбинаций позволит исследовать интересующую нас проблему, исключив влияние зашумляющих результаты факторов.
Интересующий нас вопрос формулируется следующим образом: какие критерии предпочтительны для многокритериального отбора – с высокой или низкой степенью корреляции? Чтобы ответить на этот вопрос, мы создали аддитивные свертки для каждой из 55 пар критериев и рассчитали среднюю прибыль 150 лучших комбинаций. Для построения и оценки комбинаций применялась та же методика, что и для паретовского отбора. Для января и марта была получена статистически значимая (в обоих случаях р < 0,02) отрицательная зависимость средней прибыли 150 лучших по свертке комбинаций от коэффициента корреляции между критериями (рис. 8.4.1). В феврале зависимость также была отрицательна (рис. 8.4.1), и, хотя данный результат статистически не достоверен (р = 0,54), объясняется это, по-видимому, тем, что средняя прибыль для всех пар критериев оказалась относительно низкой, вследствие чего просто не образовался достаточный для полной реализации результата диапазон значений.
Таким образом, полученные результаты свидетельствуют о том, что с повышением корреляции между критериями результаты торговли ухудшаются (такие же выводы мы сделали выше для многокритериального отбора по методу Парето). Следовательно, применяя многокритериальный отбор, необходимо комбинировать минимально зависимые критерии. Результаты настоящего исследования полностью соответствуют нашим интуитивным представлениям – слабо коррелирующие критерии дополняют друг друга, улучшая тем самым среднюю прибыльность отбираемых на их основе комбинаций.
|
