Предисловие
1. История, определения и условия опционаБазовые инструменты
Условия опциона
Стоимость опциона
История биржевых опционов
Процедуры опционной торговли
Исполнение и назначение
Фьючерсы и фьючерсные опционы
Факторы, влияющие на цену опциона
Дельта
Технический анализ
2. Обзор опционных стратегийГрафики прибылей
Открытая покупка опциона
Использование длинных опционов для защиты акции
Одновременная покупка опционов пут и колл
Продажа опционов
Спрэды
Пропорциональные стратегии (стратегии, выполненные в пропорции)
3. Многогранность опционаОпционы в качестве прямого заменителя базового актива
Опционы в качестве заменителя базового актива
Влияние индексных фьючерсов на рынок акций
Влияние на фондовый рынок истечения фьючерсов и опционов на индексы
Опционы в качестве страховых полисов
Коллар
Хеджирование с помощью внебиржевых опционов
4. Прогнозирующая сила опционовИспользование объема торговли опционами на акции как индикатора
Использование опционных цен в качестве индикатора
Подразумеваемая волатильность может предсказывать изменение тренда
Соотношение пут-колл опционов
Объем фьючерсных опционов
О скользящих средних
5. Торговые системы и стратегииВключение в торговлю справедливой стоимости фьючерса
Инструменты для внутридневной торговли
Система внутридневной торговли TICKI
Система краткосрочной торговли
Внутридневной мониторинг осциллятора
Проблемы построения линии повышений-снижений
Межрыночные спрэды
Европейские опционы
Хаг (HUG)/Хог (HOG)-спрэд
Эффект января
Спрэдинг премий фьючерсов на индексы Вэлью Лайн и S&P 500
Акции золотодобывающих компаний против цены золота
Нефтяные акции против цены нефти
Акции коммунальных компаний и 30-летние Казначейские бонды
Межрыночные спрэды индексов схожих отраслей против фьючерсов
Коммунальные компании против «широкого рынка»
Спрэд TED
Другие сезонные тенденцииАвгуст: скучный месяц, а скучный ли?
Сентябрь-октябрь: очень активное время для рынка акций
Точка покупки в конце октября
6. Торговля волатильностью и другие теоретические подходы
Волатильность
Дельта-нейтральная торговля
Поддержание позиции в нейтральном состоянии
Другие формы нейтральности
Предсказание волатильности
Сравнение исторической и подразумеваемой волатильности
Торговля подразумеваемой волатильностьюПродажа волатильности
Покупка волатильности
«Греки»
Модель
Дельта
Вега
Тэта
Ро
Возвращение к гамме
Гамма- и дельта-нейтральность
Еще более сложные построения
Торговля наклоном волатильности
Ценовые распределения
Торговля положительным наклоном
Торговля отрицательным наклоном
Пропорциональный спрэд из опционов пут
Влияние наклона волатильности на позицию
Обнаружение случаев наклона волатильности
Агрессивный календарный спрэд
7. Другие важные аспектыДеятельность по сопровождению Ввод приказа
Брокеры и брокерское обслуживание
Продавцы данных
Программное обеспечение
Методология и философия торговлиУправление вашими деньгами
Процедуры спекулятивной торговли
Примеры реальной торговли
Философия опционной торговли
Приложение А. Торгуемые на биржах отраслевые и индексные опционы
Приложение В. Условия и даты истечения фьючерсных опционов
Приложение С. Опционные моделиМодель Блэка-Шоулза
Биномиальная модель
Дополнение. Рынок опционов в FORTSОбщая характеристика рынка
Арбитраж спот-фьючерс (индексный арбитраж)
Отношение пут/колл (put/call ratio)
Опционная волатильность (implied volatility)
Торговля волатильностью, динамический хедж
|
