|
Переменные данной модели:
р – цена акции
s – цена исполнения
t – время до истечения, в годах
r – текущая процентная ставка без риска, обычно – ставка по 90-дневным Казначейским векселям
ln – натуральный логарифм
N(d) – кумулятивная функция нормального распределения v – волатильность (годовое стандартное отклонение)
Кумулятивная функция нормального распределения может быть аппроксимирована следующим полиномом (многочленом). Во-первых, вычислите значения «х», «у» и «z». Чтобы найти N(d):
Греки могут быть вычислены из формулы модели оценки опциона через взятия частных производных. Например,
|
