Рейтинг брокеров бинарных опционов
2024
Лучший Форекс-брокер – компания «Альпари». Выгодные торговые условия, более 2 млн. клиентов, положительные отзывы реальных трейдеров, уникальные инвестиционные сервисы, множество бонусов, акций и призовых конкурсов, торговля валютами, металлами и CFD, качественная аналитика и обучение.

Наша
библиотека

Получайте компенсацию до 100% от спреда/комиссии, взимаемых Вашим брокером, торгуя через Международное объединение Форекс трейдеров (МОФТ).
Кто такие брокеры бинарных опционов Как выбрать брокера бинарных опционов Надежные брокеры бинарных опционов Честные брокеры бинарных опционов Лучшие брокеры
бинарных опционов
2024

Как выбрать брокера бинарных опционов

Рейтинг бинарных брокеров 2024

Анализ для опционов «колл»

Для того чтобы выбрать акции, на которые будут проданы опционы «колл», вы должны определить, какие из акций являются для этого подходящими. Это обычно означает, что вам нужен такой уровень волатильности цены в краткосрочной перспективе, который не создавал бы чрезмерного риска. Уровень волатильности – это технический индикатор стабильности цен акций, таким образом, это превосходный инструмент для продавцов опционов «колл». Идеальные для продажи опционы «колл» на акции имеют умеренную ценовую волатильность в сравнении с другими акциями с теми же характеристиками. Волатильность может меняться и обычно меняется вместе с изменением состояния рынка и не является постоянной величиной. Поскольку устойчивость цены определяется индикатором волатильности, то он применяется к прошедшему промежутку времени. Волатильность выражается в процентах и измеряется за 12-месячный период; она вычисляется путем деления изменения цены за этот период на самую низкую цену за год.

Пример: Предположим, что вы хотите определить волатильность акций, подумывая об их покупке. Их цена за последние 12 месяцев менялась в диапазоне от 28 до 49 долларов за акцию. Поделите разницу между высокой и низкой ценами на низкую цену. Чтобы выразить результат в процентах, умножьте его на 100:

Пример: Предположим, что вы применяете тест на волатильность к другим акциям, возможность покупки которых вы также рассматриваете. Ценовой диапазон этих акций за прошедший год был от 67 до 72 долларов за акцию. Волатильность оказывается следующей:

Акции во втором примере значительно менее волатильны, чем те, о которых говорилось в первом примере. Процентная оценка ценового диапазона торгов оказывается удобным числовым индикатором для продавца опционов «колл». Меньший ценовой диапазон указывает на то, что вторые акции более предсказуемы (менее волатильны) в смысле движения цен. Как же выбирать наилучшие акции для продажи опционов «колл»? При низкой волатильности или отсутствии таковой премии опционов «колл» окажутся ниже и не будут оправдывать риск. Для наиболее волатильных акций премии будут намного выше, но и риски также будут значительно больше. Вам нужно определить диапазон акций с умеренной волатильностью, опционы «колл» на которые предлагают приличные премии, но при этом не создадут слишком большого риска.

Фундаментальные и технические индикаторы могут использоваться не только для того, чтобы найти базовые акции с подходящими стоимостями, но и для выбора момента продажи покрытого опциона «колл». Помимо волатильности надо исследовать показатель бета для акций, который является индикатором относительной волатильности. Если ценовая волатильность исследует курс одной акции, то бета сравнивает движение цены акции с общим индексом акций. Если бета акции равна 1, значит, ее курс колеблется в той же степени, что и рынок в целом. Бета, равная 0, означает, что цена на акцию изменяется независимо от рынка и не реагирует на общее изменение цен. Бета, равная 2, присуща акциям, которые очень сильно отвечают на колебания рынка, часто в большой степени изменяя свою цену в том же направлении, что и рыночные цены в целом.

Пример: Предположим, что на протяжении последнего года фондовый индекс вырос примерно на 7%. Ваши акции также выросли на 7%, таким образом, их бета равна 1. Если ваши акции выросли на 14%, то их бета окажется равной 2.

В общем случае более волатильные акции часто имеют более высокую временную стоимость в своих опционах. Их временная стоимость будет снижаться более быстрыми темпами в случае акций с высокой бетой, чем со средней. Более высокая временная стоимость в премиях является надежным индикатором повышенных рисков. Если вы покупаете акции с высокой бетой и продаете опционы «колл» с высокой временной стоимостью, то вы можете получить более высокие премии, но, кроме того, в результате инвестиций вы окажетесь с более волатильным инвестиционным портфелем.

Поскольку временная стоимость обычно выше для акций с высокой бетой, то стоимость премий, как и рыночная стоимость акций, тоже оказывается менее предсказуемой. Исключительно высокая временная стоимость, которая, кроме того, обычно быстро уменьшается, может показаться преимуществом для продавца опционов «колл». Но это преимущество может быть перечеркнуто волатильностью цен на акции.

Пример: Предположим, что у вас есть 100 акций, которые вы купили по 62 доллара за каждую. Недавно вы продали майский опцион «колл» с ценой исполнения 65 и получили премию 5. На прошлой неделе акции упали на 6 пунктов, и стоимость вашего опциона «колл» снизилась до 1. Фиксируя прибыль, вы купили опцион «колл» за 400 долларов. Однако вы потеряли 600 долларов на базовых акциях.

Кроме волатильности и беты акций, продавцы покрытых опционов «колл» могут анализировать показатель, называемый дельта опциона «колл». Если опционная премия и цена базовых акций меняются на одинаковое количество пунктов, то дельта составляет 1,00. С помощью дельта вы сможете судить о чувствительности (волатильности) опциона к изменениям текущих цен на базовые акции и цен исполнения, колебаний временной стоимости, а также изменений самой дельты при приближении даты истечения опциона. Этот тип анализа помогает вам понять, как взаимодействуют определенные акции и их опционы.

Обычно дельта опциона приближается к значению 1,00 по мере того, как выигрыш по опциону увеличивается. Это означает, что для каждого пункта, на который меняется цена акций, вы можете ожидать изменения цены опционной премии на величину, близкую к одному пункту. Временная стоимость обычно не влияет на изменение опционной премии в ситуации опциона со значительным выигрышем. Временная стоимость в этом случае меняется, скорее, в зависимости от времени до истечения опциона, чем от движения цен на базовые акции.

Если опцион «без выигрыша», то вы можете оценить его поведение, проанализировав его дельту. Например, если дельта опциона равна 0,80 и опцион «без выигрыша», то вы можете ожидать изменения стоимости опциона на в/т пункта для каждого пункта изменений цен на акции. Эти показатели могут изменяться по мере приближения даты истечения и исчезновения временной стоимости, а направление движения цен на акции может также влиять на изменение опционной премии.

Пример: Предположим, что вы наблюдаете за опционом «колл» с выигрышем. Его цена исполнения 35, и текущая рыночная стоимость базовых акций составляет 47 долларов за каждую. Вы замечаете, что каждое изменение текущей рыночной стоимости акций на 1 пункт влечет за собой такое же изменение цены опционной премии. Единственное расхождение – в уменьшении временной стоимости.

Пример: Предположим, что другой опцион сегодня оказывается «без выигрыша». Вы видите, что если текущая рыночная стоимость базовых акций меняется, то стоимость опциона изменяется примерно на 80% от величины изменения цены актива. Дельта этого опциона составляет 0,80.

Пример: Предположим, что третий опцион – «с проигрышем». Его цена исполнения 65, однако текущая рыночная стоимость акций составляет 52 доллара за каждую. Небольшие изменения рыночной стоимости акций мало или совсем не влияют на уровень опционной премии, которая состоит полностью из временной стоимости. Чем дальше уходит текущая рыночная стоимость акций от цены исполнения опциона, тем меньше влияние на премию опциона. Дельта этого опциона понижается тем сильнее, чем больше становится проигрыш.

Показатель дельта помогает правильнее выбирать моменты для совершения действий, независимо от того, являетесь вы продавцом или покупателем.

Объем открытых позиций – это еще один полезный технический индикатор, который вы можете использовать. Он показывает количество открытых опционных контрактов, характеризуя текущий уровень интереса рынка к определенному опциону. Например, открытый интерес прошлого месяца к июльским опционам «колл» с ценой исполнения 40 для определенной акции составлял 22 000 контрактов; сегодня осталось только 500 открытых контрактов. Число открытых контрактов изменяется по нескольким причинам. По мере того как опцион отдаляется от статуса «без выигрыша», число контрактов снижается в связи с исполнением опционов, совершением покрывающих продаж или «удлиняющих замен». Продавцы стремятся продать опционы, когда их временная стоимость снижается; покупатели стремятся закрыть позиции и получить прибыль или принять убытки. По мере приближения даты истечения открывается все меньше новых контрактов. Изменения открытого интереса показывают изменения в восприятии акций покупателями или продавцами. К сожалению, число контрактов само по себе ничего не скажет вам о причинах изменений тренда и о том, вызваны ли изменения действиями покупателей или продавцов.

Использование дельты

Дельта опциона «колл» должна быть равной 1,00, если опцион имеет большой выигрыш. В общем случае вы можете ожидать, что стоимость опциона «колл» будет меняться параллельно со стоимостью акций, пункт в пункт. Но в некоторых случаях дельта опциона будет меняться неожиданно. Например, если опцион «колл» с выигрышем дорожает на 3 пункта, но акции вырастают в цене только на 2 пункта (дельта 1,50), то такое изменение временной стоимости является знаком, что инвесторы воспринимают стоимость опциона как более высокую, чем у него была раньше (относительно изменения цен на акции). См. рис. 6.4.

Временная стоимость не изменяется каким-либо предсказуемым образом, хотя обычно она не повышается с течением времени. Общее мнение рынка о будущей стоимости (как опциона «колл», так и базовой акции) меняется, и это изменение часто будет влиять и на временную стоимость.

Вы можете следить за дельтой опционов «колл», чтобы определить, какие опционы «колл» продавать и когда это делать.

Пример: Предположим, что вы купили 100 акций по 48 долларов за каждую. Во время вчерашних торгов акции выросли с 51 до 53 долларов, что основывалось в большой мере на слухах о большей прибыльности, чем предсказывали аналитики. Опцион с ценой исполнения 60 вырос с 4 до 8, поднявшись в цене на 4 пункта. Дельта оказалась равной 2,00: акции выросли лишь на 2 пункта, а стоимость опциона увеличилась на величину, в два раза большую (200%).

Если изменение опционной премии превышает изменение цены на акции, то это может служить сигналом к открытой продаже покрытого опциона «колл». Вы можете использовать дельту для того, чтобы следить за мнением рынка и затем использовать преимущества искажения временной стоимости. Эти искажения могут быть очень кратковременными и подвергаться коррекции в короткий промежуток времени.

Та же стратегия может быть применена, если у вас открыт покрытый опцион «колл», и вы рассматриваете вопрос о закрытии своей позиции. Например, ваш опцион «колл» имеет выигрыш, и акции падают на 3 пункта. В это же самое время опционная премия падает на 3 пункта, дельта равна 1,50 при нисходящем тренде. Если это временное искажение дельты, означающее искусственное краткосрочное снижение временной стоимости, то вы можете получить прибыль, немедленно закрыв позицию. Поскольку возможно, что произошло изменение мнения рынка об акциях, опционе или и о том и другом, то оно может служить, кроме того, предупреждением об изменении уровня риска по этим акциям.


  Intrade Deriv Альпари
Лучшие брокеры 2024: Бинарный брокер нового поколения. Вывод средств обычно – до 15 мин., менеджеры первыми не звонят клиентам (и не уговаривают пополнить торговый счет), бесплатный демо-счет, депозит – от $10, опционы – от $1, торговля и вывод средств – без верификации. Один из лучших бинарных брокеров 2024 года – компания «Deriv». На рынке – с 2000 года. Доступны опционы на основные валютные пары, индексы, сырьевые рынки и индексы волатильности. Торговля в режиме 24/7, экспирация опционов: от 5 тиков – до 1 года. Компания легально предоставляет услуги, в том числе, клиентам из стран Евросоюза. Бинарные опционы («Fix-Contracts») от лучшего Форекс-брокера 2024 года – компании «Альпари». Минимальный контракт – от $1, экспирация – от 30 сек. Типы опционов: «Выше/Ниже», «Касание», «Диапазон», «Спред», «Экспресс», «Турбо». Альпари – один из наиболее надежных Форекс-брокеров. Более 2 млн. клиентов из 150 стран. На рынке – с 1998 года.
Содержание Далее
  «Приветственный» бонус в размере $30 от одного из лучших Форекс-брокеров – компании «RoboForex»