|
Цена опциона складывается как результат совместного действия свойств базовой акции и параметров опциона.
Основными
количественными факторами, влияющими на цену опциона,
являются:
1) цена базовой акции;
2) страйк опциона;
3) время, оставшееся до истечения срока опциона;
4) волатильность базовой акции;
5) текущая безрисковая процентная ставка (например, ставка по 90-дневным казначейским векселям);
6) дивидендная ставка для базовой акции.
Первые четыре фактора являются наиболее важными в определении цены опциона, Остальные два менее важны, хотя
дивидендная ставка и может иметь значение в случае высокодоходных акций.
|
