Рейтинг брокеров бинарных опционов
2021
Лучший брокер валютного рынка – компания Альпари успешно предоставляет услуги своим клиентам уже в течение 22-х лет. Регистрируйтесь и зарабатывайте вместе с нами!

Наша
библиотека

Лучший брокер валютного рынка – компания Альпари успешно предоставляет услуги своим клиентам уже в течение 22-х лет. Регистрируйтесь и зарабатывайте вместе с нами!
Кто такие брокеры бинарных опционов Как выбрать брокера бинарных опционов Надежные брокеры бинарных опционов Честные брокеры бинарных опционов Лучшие брокеры
бинарных опционов
2021

Как выбрать брокера бинарных опционов

Рейтинг бинарных брокеров 2021

Сравнение форвардных и фьючерсных процентных ставок

Контракт на евродоллары напоминает соглашение о форвардной ставке (см. раздел 4.7), поскольку он также фиксирует процентную ставку на будущий период времени. Для коротких сроков (до одного года) фьючерсную процентную ставку на евродоллары можно считать эквивалентной соответствующей форвардной ставке. В более долгосрочных контрактах разница между фьючерсной и форвардной процентными ставками становится более существенной. Сравним фьючерсный контракт на евродоллары по процентной ставке, установленной на период между моментами времени Т1 и T2, с соглашением FRA, заключенным на тот же период. Расчеты по фьючерсному контракту на евродоллары производятся ежедневно. Окончательный расчет производится в момент Т1. Он отражает процентную ставку, установленную на период между моментами времени Т1 и Т2.

В противоположность этому, соглашение FRA не предусматривает ежедневных перерасчетов, а окончательный расчет, отражающий реализованную процентную ставку, установленную на период между моментами времени Т1 и Т2, осуществляется в момент Т2.

Следовательно, разница между фьючерсами на евродоллары и соглашением FRA состоит из двух компонентов.

1. Разница между фьючерсным контрактом на евродоллары и аналогичным форвардным контрактом, который не предусматривает ежедневных расчетов. Выплата по второму контракту осуществляется в момент Т1 и равна разности между форвардной процентной ставкой и реализованной процентной ставкой.

2. Разница между форвардным контрактом, расчеты по которому производятся в момент Т1, и форвардным контрактом, расчеты по которому производятся в момент Т2.

На практике эти два компонента могут порождать недоразумения. Оба они занижают форвардную процентную ставку по сравнению с фьючерсной, но для долгосрочных контрактов сокращение из-за второго компонента становится намного меньше, чем сокращение из-за первого. Причины, по которым первый компонент (ежедневные расчеты) уменьшает форвардную ставку, следуют из аргументов, изложенных в разделе 5.8. Предположим, что вы заключили контракт, выплата по которому в момент Т1 равна RM – RF, где RF – ставка, заранее установленная на период времени между моментами Т1 и T2, a RM – ставка, реализованная за этот период, и вы имеете возможность перейти на ежедневные расчеты. В этом случае, если процентная ставке увеличится, то возникнут денежные поступления, а если уменьшится – денежные расходы. Это повышает привлекательность ежедневных расчетов: ведь теперь, если процентная ставка будет высокой, на ваш маржинальный счет могут поступить дополнительные деньги. В результате для варианта с ежедневными расчетами рынок может установить более высокую величину RF (сократив ваш накопленный ожидаемый выигрыш). Иначе говоря, переход от ежедневных расчетов к расчету в момент T1 сокращает величину RF.

Чтобы понять причину, по которой второй компонент сокращает форвардную ставку, предположим, что выплата RM – RF производится не в момент Т1, а в момент Т2 (как в обычном соглашении о форвардной ставке). Если величина RF велика, то выплата будет положительной. Поскольку ставки высоки, стоимость выигрыша в момент T2, а не в момент Т1, относительно велика. Если величина RF невелика, то выплата будет отрицательной. Поскольку ставки низки, стоимость выигрыша в момент Т2, а не в момент Т1, относительно невелика. В общем, следует предпочесть выплату в момент Т1. Если выплата осуществляется в момент Т2, а не в момент T1, следует предусмотреть компенсацию уменьшения ставки RF.

Для пересчета фьючерсных процентных ставок в форвардные аналитики осуществляют так называемую коррекцию выпуклости (convexity adjustment). Одной из наиболее распространенных является следующая поправка.

(6.3)

Здесь t1 – срок погашения фьючерсного контракта, t2 – время, оставшееся до первой выплаты процентов по фьючерсному контракту, а σ – стандартное отклонение краткосрочных процентных ставок в течение года. Обе ставки начисляются непрерывно. Типичное значение σ равно 1,2%, т.е. 0,012.


Яндекс.Метрика
  Intrade Binary Альпари
Лучшие брокеры 2021: Бинарный брокер нового поколения. Вывод средств обычно – до 15 мин., менеджеры первыми не звонят клиентам (и не уговаривают пополнить торговый счет), бесплатный демо-счет, депозит – от $10, опционы – от $1, торговля и вывод средств – без верификации. Один из лучших бинарных брокеров 2021 года – компания «Binary.com». На рынке – с 2000 года. Доступны опционы на основные валютные пары, индексы, сырьевые рынки и индексы волатильности. Торговля в режиме 24/7, экспирация опционов: от 5 тиков – до 1 года. Компания легально предоставляет услуги, в том числе, клиентам из стран Евросоюза. Бинарные опционы («Fix-Contracts») от лучшего Форекс-брокера 2021 года – компании «Альпари». Минимальный контракт – от $1, экспирация – от 30 сек. Типы опционов: «Выше/Ниже», «Касание», «Диапазон», «Спред», «Экспресс», «Турбо». Альпари – один из наиболее надежных Форекс-брокеров. Более 2 млн. клиентов из 150 стран. На рынке – с 1998 года.
Содержание Далее
  Передовая платформа копирования сделок успешных трейдеров от одного из лучших Форекс-брокеров – компании «RoboForex»