Дельта: Положительная дельта говорит о том, что в настоящий момент трейдер имеет позицию «быка», и если цена базового инструмента возрастет, то позиция принесет прибыль. Отрицательная дельта говорит, что у трейдера позиция «медведя».
Гамма: Положительная гамма означает, что при возрастании цены базового инструмента дельта увеличивается. Из положительности гаммы обычно следует, что в позиции имеется преобладание длинных опционов – либо путов, либо коллов. Отрицательная гамма говорит о том, что в позиции имеются непокрытые опционы.
Тета: Отрицательная тета означает, что по позиции с течением времени накапливаются убытки (типичной является позиция с длинными опционами). Положительная тета свидетельствует о том, что время работает на позицию (позиции с проданными опционами).
Вега:Положительная вега означает, что увеличение волатильности выгодно для позиции (как правило, для позиций с длинными опционами). Отрицательная вега говорит о том, что для позиции лучше, когда волатильность уменьшается.
|