|
Барьерный форвард – стандартный синтетический форвард или risk-reversal, но проданный опцион «оживает» только тогда, когда рынок касается какого-то барьера-в. Такая стратегия позволяет уменьшить вероятность наступления собственных обязательств.
Например, если USD/CHF форвард на два месяца находится на уровне 1.5500, вы можете заключить барьерный форвард, купив USD по 1.5530, если в день истечения spot выше 1.5530 или за срок жизни опциона spot достиг 1.5290. Достоинство этой стратегии в том, что если в день истечения spot ниже 1.5530 и не достигал 1.5290, то у вас есть возможность (но не будет обязательства) купить USD по более выгодной цене.
Как вы уже догадались, барьерный форвард в этом примере состоит из 1.5530 USD кол и 1.5530 USD пут с 1.5290 барьер-в.
|
