Рейтинг брокеров бинарных опционов
2018

Кто такие брокеры бинарных опционов Как выбрать брокера бинарных опционов Надежные брокеры бинарных опционов Честные брокеры бинарных опционов Лучшие брокеры
бинарных опционов
2018

Пример 5.8

Рассмотрим однолетний фьючерсный контракт на золото. Предположим, что хранение золота стоит два доллара за унцию, причем плата вносится в конце года.

Альпари

Допустим, что цена спот равна 450 долл. и безрисковая процентная ставка равна 7% годовых. Это соответствует следующим величинам: r – 0,07, S0 = 450, Т – 1 и

Если F0 > 484,63, арбитражер может зафиксировать прибыль, купив золото и заключив однолетние фьючерсные контракты на его продажу. Если F0 < 484,63, инвестор, владеющий золотом, может повысить прибыль, продав золото и заключив однолетние фьючерсные контракты на его покупку.

Если затраты на хранение в любой момент времени пропорциональны стоимости товара, их можно считать отрицательной доходностью. В данном случае из формулы (5.3) следует, что

где и – годовая стоимость хранения, пропорциональная цене спот.


Яндекс.Метрика
  Альпари Binomo InstaForex
Лучшие брокеры 2018: Брокер «Альпари» Брокер «Binomo» Брокер «InstaForex»
Содержание Далее