Рейтинг брокеров бинарных опционов
2018

Кто такие брокеры бинарных опционов Как выбрать брокера бинарных опционов Надежные брокеры бинарных опционов Честные брокеры бинарных опционов Лучшие брокеры
бинарных опционов
2018

7.8 Валютные свопы. Иллюстрация

7.8 Валютные свопы

Другую популярную разновидность образуют валютные свопы (currency swaps). В простейшем варианте они сводятся к обмену основными суммами и процентными доходами, выраженными в разных валютах.

Основная сумма в валютном свопе должна быть указана в двух валютах. Обмен основными суммами, как правило, происходит в начале и в конце свопа. Обычно основные суммы выбираются приблизительно одинаковыми в соответствии с валютным курсом, установленным на момент заключения свопа.

Альпари

Иллюстрация

Рассмотрим гипотетический пятилетний валютный своп между компаниями IBM и British Petroleum, заключенный 1 февраля 2004 года. Предположим, что компания IBM выплачивает 7%-ную фиксированную ставку в фунтах стерлингов и получает 7%-ную фиксированную ставку в долларах.

Выплаты производятся раз в год, а основные суммы равны 15 млн долл. и 10 млн фунтов стерлингов. Такой своп называется свопом с фиксированными курсами (fixed-to-fixed swap), поскольку обе обмениваемые ставки являются фиксированными. Его схема изображена на рис. 7.9. Встречные денежные потоки изображены на нем стрелочками.

Процентные выплаты на протяжении свопа и обмен суммами в заключительный момент происходят в тех же направлениях. В итоге, компания IBM выплачивает 15 млн долл. и получает 10 млн фунтов стерлингов. Каждый год на протяжении срока действия контракта компания IBM получает 0,60 млн долл. (= 4% от 15 млн долл.) и выплачивает 0,70 млн фунтов стерлингов (= 7% от 10 млн фунтов стерлингов).

В конце свопа она выплачивает основную сумму в размере 10 млн долл. и получает взамен 15 млн фунтов стерлингов. Эти денежные суммы указаны в табл. 7.7.


Яндекс.Метрика
  Альпари Binomo InstaForex
Лучшие брокеры 2018: Брокер «Альпари» Брокер «Binomo» Брокер «InstaForex»
Содержание Далее