Рейтинг брокеров бинарных опционов
2018

Кто такие брокеры бинарных опционов Как выбрать брокера бинарных опционов Надежные брокеры бинарных опционов Честные брокеры бинарных опционов Лучшие брокеры
бинарных опционов
2018

11.4 Пример оценки стоимости опциона "пут"

Описанные процедуры можно использовать для вычисления цены любой производной ценной бумаги, зависящей от акции, цена которой изменяется как биномиальная величина. Рассмотрим двухлетний европейский опцион с ценой исполнения, равной 52 долл., на покупку акции, текущая цена которой равна 50 долл. Допустим, что цена акции может изменяться на 20% два раза в год. Кроме того, будем считать, что безрисковая процентная ставка равна 5% годовых.

Альпари

Дерево, соответствующее описанной ситуации, изображено на рис. 11.7. Величина риск-нейтральной вероятности р вычисляется по следующей формуле.

Вероятные цены опциона в конечных узлах равны 72, 48 и 32 долл. В данном случае fuu = 0, fud = 4 И Fdd = 20. Из формулы (11.8) следует, что стоимость опциона равна

Этот результат можно было получить с помощью формулы (11.2), проходя дерево от конечных узлов к корневому. На рис. 11.7 показаны также промежуточные результаты вычислений.


Яндекс.Метрика
  Альпари Binomo InstaForex
Лучшие брокеры 2018: Брокер «Альпари» Брокер «Binomo» Брокер «InstaForex»
Содержание Далее